Президентский козырь, Сохранить CFPB

Десять лет назад хулиганы перешли на площадку. Компании финансового обслуживания жертвами безнаказанности стали жертвами своих клиентов:

• Кредиторы сделали дорогие, рискованные ипотечные кредиты людям, которые не могли позволить себе вернуть деньги.
• Эмитенты кредитных карт нанесли чрезмерное страхование и другие надбавки на миллионы ничего не подозревающих клиентов.
• Кредитные бюро игнорировали доказательства, представленные людьми, оспаривающими ошибки в своих кредитных отчетах.
• Компании продавали делинквентные долги инкассовым агентствам, которые побежали, нарушив законы о справедливом взыскании долгов и сильные вооруженные люди в погашение долгов, которые они даже не обязаны.

Жалобы людей падали на глухие уши, поскольку защита интересов потребителей не была приоритетом ни в каком учреждении. Огромные ряды кредитных и долговых отраслей, в том числе кредитные бюро, коллекторские агентства и кредиторы по налогам, работали с небольшим государственным надзором.

Затем Бюро потребительской финансовой защиты отодвинулось.

Созданный в соответствии с Законом о реформе и защите прав потребителей Додд-Фрэнка, который избранный президентом Дональд Трамп пообещал отменить, CFPB запустил пять лет назад, чтобы защитить маленького парня. Теперь самому агентству нужен сильный защитник, тот, кто понимает, что действительно здоровый, конкурентный финансовый рынок не может существовать без разумного регулирования и обеспечения соблюдения. Это вряд ли найдет защитника в Трампе.

Президент не может исправить ваши личные финансы. Однако президент может облегчить вам успех - или потерпеть неудачу.

Система, настроенная против потребителя

Финансовые компании боятся и ненавидят CFPB, потому что у него есть зубы. За пять лет существования бюро:

• Созданные правила, требующие от кредиторов учитывать способность людей погашать ипотеку и сдерживать их способность делать рискованные займы, такие как кредиты с процентами или отрицательные ссуды, которые вызвали финансовый кризис.
• Упорядоченные кредиторы, которые незаконно перезаряжали членов службы, чтобы вернуть миллионы долларов своим военным заемщикам.
• Принудительные эмитенты кредитных карт, в том числе American Express, Bank of America, Chase и Citibank, выплачивают сотням миллионов долларов компенсации потребителям за незаконную практику, включая несправедливый биллинг и вводящий в заблуждение маркетинг.
• Получил три основных кредитных бюро, чтобы наконец обновить свое программное обеспечение для обработки споров о кредитном отчете, чтобы документы, представленные потребителями, такие как выписки или квитанции, могли быть отправлены компаниям, сообщающим о некорректной информации.
• Принимал меры, чтобы обуздать отрасль взыскания долгов, в том числе заплатить Чейзу 136 миллионов долларов за продажу «долгов за зомби» для покупателей долговых обязательств, которые включали счета, которые уже были урегулированы, погашены в банкротстве или просто не должны.

Принесите прибыль, но честную прибыль

Неудивительно, что индустрия финансовых услуг стремится к уничтожению или, по крайней мере, дезинфекции бюро. Это не только миллиарды долларов, которые они выплатили в виде штрафов и реституции. Промышленность хотела бы притвориться, что злоупотребления, которые привели к Великой рецессии, либо не произошли, либо не могли повториться. Он утверждает, что агентство бесполезно вмешивается в свою деятельность и препятствует системе свободного рынка.

На самом деле именно финансовые компании сделали все возможное, чтобы помешать основным принципам капитализма. Вместо того, чтобы конкурировать на основе качества и цены, они заключили контракты и соглашения об обслуживании со скрытыми предложениями «getcha» для увеличения доходов. Они лгали клиентам о том, какие продукты действительно стоят и подписывают людей за услугами, которых они не хотели. Они предложили стимулы для ипотечных кредиторов и брокеров направлять невольных клиентов в дорогостоящие ссуды, когда заемщики получали более безопасные и недорогие кредиты.

Сразу после того, как CFPB открыл свои двери, генеральный директор Bank of America Брайан Мойнихан стал ребенком-плакатом для высокомерие финансового сектора. На вопрос о том, чтобы защитить новую ежемесячную плату в размере 5 долларов, банк объявил, что будет взимать плату за использование дебетовой карты, Мойнихан настаивал: «Мы имеем право на получение прибыли». Нет, на самом деле. В нашей системе компании имеют право попытаться получить прибыль. Это огромная разница, поскольку никто не имеет права на прибыль, которая не заслуживает честности.

И вот почему CFPB существует: потому что многие компании, занимающиеся финансовыми услугами, не понимают этого различия и будут делать все возможное, чтобы сделать доллар. Без исполнительного органа, чтобы убедиться, что они придерживаются правил, которые делают рынки прозрачными и справедливыми, эти компании будут испытывать трудности с потребителями.

Единственный приоритет CFPB - убедиться, что средний человек получает справедливую сделку. Избранный избранный Трамп, вы были избраны этими людьми - людьми, которые были обойдены экономическим восстановлением и побежали Уолл-стрит. Если бы у вас действительно были свои интересы в духе, защита и даже усиление КФПБ были бы в числе ваших приоритетов.

Лиз Уэстон - сертифицированный финансовый планировщик и обозреватель в Investmentmatome, персональном веб-сайте финансов, и автор книги «Ваш кредитный рейтинг». Электронная почта: [email protected]. Twitter: @lizweston.

Эта статья была написана Investmentmatome и была первоначально опубликована The Associated Press.