Определение чистой нереализованной оценки (NUA) и пример |

Что это такое:

Чистая нереализованная оценка (NUA) относится к разнице между стоимостью безопасности или инвестиций и текущей рыночной стоимостью этой безопасности или инвестиций.

Как это работает (пример):

Предположим, что Джейн купила 100 акций компании XYZ за 3 доллара за акцию 20 лет назад. Сегодня акции торгуются на уровне $ 100 за акцию. NUA Джейн составляет $ 100 - $ 3 = $ 97 за акцию или $ 9,700.

Обратите внимание, что Джейн не «понимает» стоимость своих инвестиций, пока не продаст акции.

Почему это имеет значение:

Примечательно, что товар или услуга стоит того, что кто-то готов заплатить за это. Таким образом, нереализованные прибыли и убытки - это немного больше, чем цифры на бумаге - вы не можете оплачивать счета NUA. В конце концов, суть NUA заключается в том, что выигрыш нереализуется. То есть безопасность не была продана.

NUAs, однако, может инициировать налоговые обязательства. Например, когда работодатели дают акции работникам, часть стоимости этого запаса, относящаяся к НУА, иногда подлежит обложению обычным подоходным налогом или налогом на прирост капитала, даже если получатель фактически не продал акции.

NUA является причиной того, что термин «бумажный миллионер» является значительным - владение 40% технической компании, которая «стоит» миллиардами, мало влияет на текущий счет владельца, пока он или она не продаст акции.