Значение чистых активов (NAV) Определение и пример |
ÐÑÐµÐ¼Ñ Ð¸ СÑекло Так вÑпала ÐаÑÑа HD VKlipe Net
Оглавление:
Что это такое:
Чаще всего используется в отношении взаимных или закрытых средств, стоимость чистых активов (NAV) измеряет стоимость активов фонда, за вычетом его обязательств. NAV обычно рассчитывается на основе совместного использования.
Как это работает (пример):
NAP фонда колеблется вместе со значением его базовых инвестиций. Формула для NAV:
NAV = (Рыночная стоимость всех ценных бумаг, удерживаемых Фондом + Денежные средства и эквивалентные холдинги - Обязательства по кредитам) / Итоговые суммы акций, выдающиеся
Предположим в конце торгов вчера, что определенный взаимный фонд держали ценные бумаги на сумму 10 500 000 долл. США, денежные средства в размере 2 000 000 долл. США и обязательства в размере 500 000 долл. США. Если у фонда было 1 000 000 акций в обращении, то вчерашняя NAV будет:
NAV = ($ 10 500 000 + $ 2 000 000 - $ 500 000) / 1,000,000 = $ 12,00
NAV фонда будет меняться ежедневно как стоимость ценных бумаг фонда, обязательства и количество акций, находящихся в обращении, колеблются.
Почему это имеет значение:
Чистые активы являются ценами на акции, поскольку они измеряют стоимость одной акции фонда. Кроме того, они дают инвесторам возможность сравнить эффективность фонда с рыночными или отраслевыми показателями (например, Standard & Poor's 500 или отраслевым индексом). Тем не менее, некоторые аналитики утверждают, что сравнение долгосрочных изменений в NAV фонда не столь значимо, как сравнение долгосрочных изменений в цене его акций, поскольку средства периодически распределяют прирост капитала их владельцам фондов, тем самым уменьшая их NAV.
