Определение и пример маркет-мейкера

Что это такое:

A маркет-мейкер - это человек или брокерский дом, который всегда готов купить и продавать ценные бумаги, чтобы обеспечить ликвидность на рынках.

Как это работает (пример):

Проводя непропорционально большое количество определенной ценной бумаги, маркет-мейкер может удовлетворить большой объем рыночных заказов в вопрос секунд по конкурентоспособным ценам. Если инвесторы продают, маркет-мейкеры должны продолжать покупать, и наоборот. Предполагается, что они должны принимать противоположную сторону от любых сделок, проводимых в любой момент времени.

В этом смысле маркет-мейкеры, как следует из названия, способны удовлетворить рыночный спрос на безопасность и способствовать ее распространению. Например, Nasdaq полагается на маркет-мейкеров в своей сети, чтобы обеспечить эффективную торговлю.

Маркет-мейкеры получают прибыль от распространения маркет-мейкера, а не путем ставки на сторону цены ценной бумаги. Они должны покупать или продавать ценные бумаги в зависимости от того, какие сделки размещаются, а не по тому, считают ли они, что цены будут повышаться или понижаться.

Почему это имеет значение:

В отличие от обычных брокеров производители маркеров предполагают высокий уровень риска из-за большого количества единиц, которые они хранят (их инвентарь). На маркет-мейкеров возлагается содействие повышению эффективности рынка за счет сохранения ликвидности на рынках. Чтобы обеспечить беспристрастность в интересах своих клиентов, брокерские дома, которые выступают в качестве маркет-мейкеров, юридически обязаны отделять свою деятельность на рынке от своих операций по продаже брокерских услуг.