Ограниченное определение риска и пример
РС DONI ft Ð¢Ð¸Ð¼Ð°Ñ Ð¸ Ð Ð¾Ñ Ð¾Ð´Ð° Ð Ñ ÐµÐ¼Ñ ÐµÑ Ð° клипа, 2014
Оглавление:
Что это такое:
В финансах ограниченный риск описывает любую стратегию инвестирования, предназначенную для защиты инвестиций или портфель против потерь.
Как это работает (пример):
Предположим, что часть вашего инвестиционного портфеля включает 100 акций компании XYZ, которая производит автомобили. Потому что автомобильная промышленность циклична (означает, что компания XYZ обычно продает больше автомобилей и более выгодна во время экономических бумов и продает меньше автомобилей и менее выгодна во время экономических спадов), акции компании XYZ, вероятно, будут стоить меньше, если экономика начнет ухудшаться. Как вы ограничиваете свой риск?
Один из способов - купить оборонительные запасы. Эти запасы могут быть из продуктов питания, коммунальных или других отраслей, которые продают продукты, которые потребители рассматривают в качестве основных предметов первой необходимости. Во время экономических спадов эти запасы имеют тенденцию к получению или, по крайней мере, их стоимости. Таким образом, эти акции могут получить, когда ваши акции XYZ потеряют.
Еще один способ хеджирования - заключить договор о пут-опционе на акции (это, по сути, позволит вам «заблокировать» определенную цену продажи на XYZ, так что даже если акции рухнули, вы бы не пострадали много). Вы также можете продать фьючерсный контракт, обещая продать свой запас по установленной цене в определенный момент в будущем. Вы также можете ограничить свой риск, используя параметры индекса.
Вы можете измерить ограниченный риск. Например, термин «дельта» описывает, сколько будет стоить цена опциона для каждого изменения цены в базовом фонде на 1 доллар США. (Дельта меняется с каждым изменением цены, изменчивостью и временем до истечения срока, но для небольших или умеренных изменений дельта - это хорошее приближение к изменению цен, которое вы, вероятно, увидите в опции.)
Почему это имеет значение:
Размещение ограниченного риска в портфеле - это покупка страховки. Это защита от непредвиденных событий. Вот почему хеджирование портфеля - важная техника для изучения. Хотя расчеты могут быть сложными, большинство инвесторов считают, что даже разумное приближение обеспечит удовлетворительную хеджирование. Хеджирование особенно полезно, когда инвестор пережил продолжительный период роста и чувствует, что это увеличение может быть неустойчивым в будущем. Как и все инвестиционные стратегии, ограничение риска требует небольшого планирования. Однако безопасность, предоставляемая этой стратегией, может стоить времени и усилий в период снижения цен на акции.
