Кредитор последнего определения курорта и пример

Что это такое:

Термин « Кредитор последнего курорта » относится к финансовым учреждения или физические лица, которые предоставляют кредиты и / или ликвидность другим финансовым учреждениям и / или физическим лицам, которые исчерпали свои оставшиеся альтернативы для кредитования или ликвидности.

Как это работает (пример):

Обычно существуют два типа кредиторы последней инстанции: (1) финансовые учреждения, которые предоставляют кредиты другим финансовым учреждениям, которые требуют кредита, остаются платежеспособными для своих вкладчиков; (2) учреждения или физические лица, предоставляющие кредиты физическим лицам, обычно называемые розничным кредитованием. Эта последняя форма может иметь вид незаконных методов, широко известных как сжижение кредитов.

Сегодня кредитор последней инстанции среди финансовых учреждений относится к Федеральному резервному банку в США или Английскому банку Англии, оба из которых служат центральными банками их соответствующих стран. Кредит, который они предоставляют банкам, служит типом гарантии, препятствуя тому, чтобы общественное доверие к банковской системе не подрывалось и тем самым предотвращало «бегство» банковской системы в целом.

В розничном кредитовании эта услуга предоставляется лицам, у которых нет другого способа получить кредит. Например, это может принимать форму автомобиля или ипотечных кредитов для лиц категории высокого риска. Стимулом для поставщиков займов в этих случаях является денежное вознаграждение из-за высоких процентных ставок, требуемых для кредитов с высоким риском.

Исторически, кредитор последней курортной системы использовался различными организациями для обеспечения ликвидности когда это не было бы иначе. Двумя историческими примерами этого использования являются Великая депрессия и паника 1907 года.

Почему это имеет значение:

«Бег» в банковской системе - это когда вкладчики выстраиваются в очередь, чтобы вывести все свои депозиты из банковской системы en массово. Большинство банков не имеют такой суммы денежных средств в кассе в любой момент времени из-за дробной резервной банковской системы, используемой в большинстве стран Запада. Неспособность справиться с бегством банков может привести к панике и окунуться в общество в гражданский кризис и состояние социальных волнений. По этой причине кредитор последней курортной системы рассматривается как существенный резерв в банковской системе.

Одна критика кредитора последней системы заключается в том, что она позволяет финансовым учреждениям брать на себя больший риск со своими собственными инвестициями, зная у них есть компания, которая поглотит часть этого риска, если банк потерпит неудачу.

Еще одна критика касается Международного валютного фонда (МВФ), который предоставляет кредиты странам в качестве кредитора последней инстанции. Критику, которая выровняется здесь, это то, что страны, которые берут кредиты у МВФ, представляют собой плохие кредитные риски, которые почти не ожидаются для погашения своих кредитов.