Объясненные инвестиционные облигации: основные типы облигаций

Рынок облигаций - это в значительной степени непонятая часть головоломки финансовых рынков, поэтому здесь мы рассмотрим некоторые основы для тех, кто хочет инвестировать в эту область. При поиске самых безопасных инвестиций в облигации казначейские облигации США будут рассматриваться как самый ясный выбор. Причина этого заключается в том, что все проценты и основные выплаты будут гарантированы «полной верой и кредитом», установленным правительством США.

Процентные платежи по инвестициям в облигации освобождаются от государственных и местных налоговых обязательств; однако федеральные налоговые обязательства по-прежнему будут применяться при рассмотрении этих инвестиций. Учитывая, что эти инвестиции в облигации по существу свободны от дефолтных рисков, казначейства США выплачивают некоторые из самых низких доходностей (выплаты процентов) в мире.

Что такое казначейская облигация?

Казначейские облигации - сберегательные облигации; они представляют собой долговые ценные бумаги с фиксированной процентной ставкой, выпущенные правительством США, которым гарантируется выплата плюс проценты. Все казначейские облигации, выпущенные в том же учреждении, не совпадают. Здесь мы рассмотрим три основных типа доступных казначейских облигаций:

• Казначейские обязательства - Также называемые «ГКО», казначейские векселя имеют кратчайшие сроки погашения (время до истечения срока действия). Как правило, эти сроки погашения составляют 13 недель, 26 недель или один год. Эти векселя могут быть приобретены со скидкой номинальной стоимостью 10 000 долларов США, но все равно могут быть погашены за полную номинальную стоимость в размере 10 000 долларов США на момент погашения. Разница между покупной ценой и суммой в размере 10 000 долларов США, полученной в момент погашения, отражает общую сумму заработанных процентов.

• Казначейские облигации - Казначейские облигации имеют сроки погашения от двух до десяти лет. Интерес к этим нотам выплачивается два раза в год с неизменной скоростью. Минимальные инвестиции (первоначальные суммы покупки) оцениваются в 1000 долларов США или 5000 долларов США, и это будет меняться в зависимости от даты погашения.
• Казначейские облигации - Казначейские облигации погашаются через 10 лет, что является самой длинной датой погашения в этих категориях. Как и казначейские облигации, казначейские облигации выплачивают проценты два раза в год и продаются в номиналах в размере 1000 долларов США.

Альтернативы казначейским облигациям: облигации с более высоким доходом

Существуют и другие варианты облигаций за пределами Казначейства. Здесь мы изложим основные два:

• Ипотечные ценные бумаги - Ипотечные ценные бумаги показывают доли участия в пакетированных ипотечных кредитах. Они выдаются или гарантируются правительством через агентства, в том числе Джинни Мэй, Фредди Мак или Фанни Мэй. Налоговые обязательства будут применяться к процентам, которые выплачиваются каждый месяц. Ипотечные ценные бумаги, как правило, дают на 2-4% больше, чем облигации с аналогичными сроками погашения. Этот рынок подвергся многим изменениям после жилищного кризиса 2007 года, но все еще находится в эксплуатации.
• Корпоративные облигации - Корпоративные облигации представляют собой облигации, выпущенные частными компаниями, а корпорации в основном являются «долговыми обязательствами» со стороны корпорации. Выплаты по корпоративным облигациям облагаются налогом, и эти облигации обычно выражаются в сумме 1 000 долларов США или более. Срок погашения, как правило, составляет от 1 до 20 лет, но может быть значительно расширен. Стоимость этих облигаций будет зависеть от кредитного рейтинга, и из-за этого существуют более высокие уровни риска, связанные с этими инвестициями. В то же время, однако, это создает потенциал для более высоких урожаев.
• Бросовые облигации - Это более разговорный термин, используемый для облигаций, выпущенных компаниями, которые считаются находящимися на младшей и более рискованной стороне, такими как неустойчивый запуск; если они по умолчанию, они не смогут гарантировать погашение облигации. Эти облигации предлагают более высокую доходность, но сопряжены с более высоким риском дефолта, что подтверждается низкими кредитными рейтингами этих компаний.

Выбор лучших облигаций для вас

Имея все эти типы облигаций, инвесторы должны будут оценить уровень допуска к рискам до инвестирования. Более консервативные инвестиции, как правило, являются облигациями, гарантируемыми правительством США. Более высокие урожаи, однако, могут быть достигнуты с помощью корпоративных облигаций. Как и в любой инвестиционной стратегии, те, кто хочет выбрать облигации, должны диверсифицировать оба типа облигаций и другие классы активов.

Чтобы узнать о фондах облигаций, типа взаимного фонда, который диверсифицирует многие из типов облигаций, рассмотренных выше, пожалуйста, ознакомьтесь с введением Investmentmatome в паевые инвестиционные фонды.