Инвестирование 101: Рамки для инвестиций и инвестиций

Сьюзан Лион

Поэтому вы думаете, что хотите инвестировать, или, может быть, вы не уверены. Это введение позволит вам понять, как думать об управлении своими деньгами, если вы решите инвестировать. Готовы ли вы попробовать?

Прежде всего, инвестирование - это все о компромиссе между риском и вознаграждением: чем больше вы готовы рисковать, тем больше вы можете выиграть - или проиграть. Последствия этого для вашей инвестиционной стратегии имеют решающее значение для понимания: вы никогда не должны вкладывать больше денег, чем вы могли бы справиться с потерей.

Этот график демонстрирует, как шансы инвестора на высокую отдачу от своих инвестиций увеличивают больший риск, который они готовы принять:

Преимущества диверсификации: Do's and Don'ts

Это самый важный инвестиционный совет, который мы можем вам дать. Мы уверены, что вы это слышали раньше, мы знаем, что вы снова это услышите, но вот сейчас ваше удовольствие от просмотра: диверсифицировать, диверсифицировать и разнообразить!

Диверсификация работает, потому что, распределяя ваши деньги между несколькими типами инвестиций, вы уменьшаете волатильность своего общего портфеля: даже если некоторые более рискованные инвестиции идут на юг, другие будут преуспевать, и со временем они уравновешивают друг друга и снижают общую волатильность. Можно достичь преимуществ диверсифицированного портфеля всего в 20 холдингах или даже в меньшем количестве паевых инвестиционных фондов, поскольку в каждом фонде в какой-то мере есть диверсифицированные холдинги.

Вот выдержки:

1. Не кладите все яйца в одну корзину: не вкладывайте все свои деньги в одну компанию. Даже если вы его генеральный директор. Только не надо.
2. Не пытайтесь вовремя рынков: Объемы литературы существуют по поведенческому финансированию и как люди делают, когда пытаются предсказать волны общественного оптимизма и пессимизма, чтобы покупать и продавать соответственно: не очень хорошо. Если вы решите купить акции компании, планируйте ее покупать и удерживать в течение длительного периода времени.
3. Соблюдайте основные принципы: Если вы планируете покупать акции сейчас, убедитесь, что вы нашли время, чтобы понять перспективы прибыли компании, тщательно изучив свои финансовые отчеты. В изоляции этого недостаточно для прогнозирования будущей производительности акций, но это может помочь принять решение.
4. Определите свои цели: вы готовы много рисковать, чтобы сделать много, даже если это не гарантировано? Или вы в безопасности лучше? Большинство людей - это смесь этих двух.
5. Сделайте эскиз своего идеального портфолио: Следующий блог в серии «Инвестиции 101» погрузится в распределение активов и как определить портфель вашей мечты.

Важность фундаментальных инвестиций: проводите ли вы исследование до начала инвестирования

Следующий шаг - спросить себя: какие теории инвестирования в долгосрочной перспективе и почему?

Успешное инвестирование зависит от вашей способности прогнозировать будущую производительность, учитывая информацию, которую мы имеем и знаем сегодня. Несмотря на то, что мы не можем предсказать все события, которые могут повлиять на будущую экономику, стоит потратить время и усилия на проведение фундаментальных исследований, посмотрев на финансовые данные компании: прибыль, дивиденды, баланс и т. Д., Чтобы определить считаете ли вы, что компания является хорошей инвестицией.

Существуют две основные школы мышления, которые определяют две конкурирующие теории о том, как лучше всего вырастить кучу наличных денег:

• Теория Фирменного Фонда: Эта теория предусматривает, что каждая акция (или другой финансовый инструмент) имеет «внутреннюю ценность», основанную на нижней строке компании и перспективах роста, на которых рынок колеблется и в конечном итоге достигнет. Когда цены на акции падают ниже этой стоимости, это означает, что инвесторы должны покупать, потому что акции в настоящее время недооценены; когда цены поднимаются над ним, они должны продаваться.
• Соревнование? Вы должны иметь возможность точно определить перспективы роста компании, что может быть трудно сделать.
• Теория «Замок в воздухе» («Большая дура»): В этом мировоззрении говорится, что умным инвесторам действительно нужно проанализировать, что делают другие инвесторы, а затем упредить их. Покупайте, прежде чем покупаете все; продавать, прежде чем все продают. Это поведенческое финансирование в лучшем виде.
• Соревнование? Если массовая психология и выявление волн оптимизма (которые становятся пузырями) - не ваш сильный костюм, вы потерпите неудачу. На протяжении всей истории было много пузырей, и они нанесли большой вред.

Эти две широкие теории, в свою очередь, приводят нас к двум широким школам инвестирования: фундаментальному и техническому анализу:

• Фундаментальные инвестиции, в соответствии с мировоззрением теории фундаментальной основы, рынок выглядит скорее логичным, чем психологией. Они в значительной степени полагаются на показатели роста и прошлые показатели для принятия финансовых решений. Это, как правило, больше Уолл-стрит, менеджер фонда и стиль аналитика безопасности.
• Техническое инвестирование, с другой стороны, рассматривает рынок как больше психологии, чем логику. Они в значительной степени полагаются на диаграммы тенденций и моделей прошлых цен на акции, чтобы попытаться предсказать и превзойти будущие колебания и пузыри. Этот стиль инвестирования был широко развенчан.

Итак, вы можете спросить, какова «правильная» теория?

Investmentmatome считает очевидным: техническое инвестирование не работает и не может быть устойчивым с течением времени; Стиль «Замок в воздухе», спекулирующий на следующем большом пузыре, опасен и его следует избегать, Мы выступаем за мировое видение Фирменного Фонда, в котором любой умный инвестор должен сосредоточиться на фундаментальных принципах компаний, в которые он хочет инвестировать. Психология инвесторов может повлиять на цены в краткосрочной перспективе, но в долгосрочной перспективе основные принципы всегда выигрывают.

Попытка Разумеется, для определения истинной внутренней ценности запаса звучит отличная идея, но теория эффективного рынка говорит, что это трудно сделать. Теория утверждает, что нет никакой известной информации, которую мог бы получить член общественности или даже хорошо подготовленный аналитик, чтобы выиграть рынки, поскольку общедоступные данные уже включены в ее постоянно меняющуюся рыночную цену. Цены слишком быстро движутся, чтобы воспользоваться преимуществами. Поэтому теоретически никто никогда не сможет победить рынок, и мы все должны покупать индексные фонды и просто идти домой.

Но Уоррен Баффет и несколько других крупных инвесторов смогли выдержать рынок в течение длительного периода. Были ли их результаты случайной удачей? Продолжительность их успеха подсказывает реальное мастерство, но кто действительно знает. Важно отметить, что немногие великие инвесторы, которые смогли превзойти рынок в течение длительного времени, сделали это с долгосрочными фундаментальными инвестиционными стратегиями, а не с рыночными сроками. Доказательства показывают, что, пытаясь продать высокую цену и покупать низко, основанные на ограниченной информации в реальном времени, вы нанесете вред вашим успехам. Просто не делай этого!

Я готов инвестировать?

Придерживайтесь основ, приобретайте диверсификацию и помните, что достижение более высоких доходов почти всегда увеличивает риск потери. Звучит просто, не так ли? Неправильно! Это только верхушка инвестиционного айсберга. Следующим шагом будет понимание распределения активов и принятие решения о том, как инвестировать ваши деньги. Теперь вы готовы прочитать следующее в нашей серии о том, как определить наилучшее распределение активов.

Назад к тому, как вы думаете, вы можете финансировать?

Источники:

• Более подробные объяснения основных инвестиционных теорий, описанных выше, см. На «Случайной улице вниз по Уолл-стрит» Бертона Малкиэля.
• Для получения дополнительной информации об альтернативных инструментах сбережения посетите наш сайт Банковский блог.
• Для получения дополнительной информации о финансовых рынках и анализе посетите наш блог «Финансовые рынки».