Определение доходов и пример доходов

Что это такое:

Доходы являются паевыми инвестиционными фондами, ETF или любым другим типом фонда, которые стремятся создать доход для акционеров путем инвестирования в ценные бумаги, предлагающие дивиденды или процентные платежи.

Как это работает (Пример):

Доходы могут быть консервативными для рискованных инвестиций, в зависимости от холдингов, Некоторые фонды инвестируют только в ценные бумаги из созданных, кредитоспособных компаний, которые проводят последовательные выплаты дивидендов или процентов, делая их относительно консервативными инвестициями. Другие фонды инвестируют в более рискованные инвестиции, такие как REIT и нежелательные облигации, и стремятся к повышению доходности, чем другие, более консервативные фонды.

Как и в случае с другими фондами, одним из главных преимуществ фондов доходов является мгновенная диверсификация. Тем не менее, включение как акций, так и облигаций в одном и том же фонде приводит к тому, что некоторые фонды поступлений на другой уровень диверсификации. Цены на акции и облигации обычно имеют отрицательную корреляцию - когда цены на акции растут, цены на облигации, как правило, снижаются и наоборот. Поскольку некоторые фонды прибыли инвестируют как на фондовые, так и на облигационные рынки, фонды дохода обычно предлагают дополнительный хедж против рыночного риска. Однако некоторые аналитики утверждают, что по мере снижения процентных ставок и инфляции отрицательная корреляция не так сильна, а хеджирование не столь эффективно.

Важно отметить, что цель максимизации дохода не всегда приводит к регулярному платежи инвесторам фонда дохода. Многие фонды дохода (особенно «фонды роста и доходов») не делают регулярных распределений, вместо этого они делают специальные платежи, когда сочтут это нужным. Инвесторы должны прочитать проспект фонда и провести другие исследования, прежде чем инвестировать.

Почему это имеет значение:

Доходы позволяют инвесторам вкладывать средства в диверсифицированный пул дивидендов или ценных бумаг, выплачивающих проценты. Важно отметить, что цена средств не фиксируется и колеблется в условиях рынка. Тем не менее, укрепление капитала является вторичным по отношению к высоким текущим доходам и сохранению капитала.

Доходы инвесторы должны учитывать свою терпимость к риску, уровень расходов фонда и налоговую эффективность фонда для их конкретных обстоятельств. Проспект является самым важным документом для изучения, поскольку он детализирует не только график сборов фонда, но также его инвестиционные методы, цели и стратегии, а также фонды менеджера фонда. Для инвесторов с долгосрочными инвестиционными горизонтами доходные фонды могут увеличить доход и помочь диверсифицировать портфель.