Идиосинкратическое определение риска и пример |
Маша и Медведь (Masha and The Bear) - Подкидыш (23 Серия)
Оглавление:
Что это такое:
Также называется бессистемный риск, идиосинкразический риск - это цена риск, связанный с конкретными обстоятельствами компании.
Как это работает (пример):
Например, изменение цен может происходить в акции компании XYZ по нескольким причинам. Некоторые из этих причин имеют мало общего с фактическими операциями или управленческими знаниями компании; например, на компанию влияет, но она мало контролирует инфляцию, процентные ставки, изменения в налоговой политике или торговых отношениях. Эти вещи могут повлиять на цену акций, но затем эти факторы влияют на все цены акций компании. То есть они систематичны.
Инвесторы в фонде XYZ компании испытывают эти систематические риски просто путем инвестирования в акции в целом. Но они также приобретают своеобразный риск с компанией XYZ. Этими рисками могут быть такие вещи, как способность компании выгодно оценивать свою продукцию, опыт управления компанией, уровень цепочки поставок компании и маркетинговое мастерство компании. Эти факторы находятся в рамках контроля компании XYZ, и, следовательно, они представляют собой риски, характерные для компании XYZ.
Почему это имеет значение:
Инвесторы часто не понимают, что некоторые из факторов, влияющих на их инвестиции, имеют мало общего с их фактическими инвестициями выбор - эти систематические риски несут все инвесторы. Соответственно, систематические риски влияют на распределение активов; Идиосинкразический риск влияет на сбор запасов.
Что наиболее важно в этом отношении, однако, заключается в том, что диверсификация может смягчить индивидуальный риск. То есть инвестор может покупать акции, которые не «движутся вместе», так что некоторые будут расти, когда другие падают. Диверсификация обычно не может смягчить систематический риск.
