Как воспользоваться преимуществами вниз рынка

Здесь происходит волшебство с усреднением долларовых издержек: когда рынок не работает, это похоже на то, что вы получаете свои инвестиции со скидкой. Вы получаете, чтобы покупать больше акций тех же инвестиций за меньшие деньги.

Сравните это с альтернативой - единовременный портфель, в который вложена более крупная сумма, без регулярных дополнительных взносов. При единовременном инвестировании наличные деньги уже были инвестированы, и использование выгодных цен становится все труднее.

Как я могу извлечь выгоду, когда рынок восстановится?

Когда вы регулярно вносите свой инвестиционный портфель и покупаете акции со скидкой во время медвежьего рынка, вы повышаете потенциал роста, когда рынок восстанавливается.

Когда вы берете единовременную сумму денег и инвестируете в нее, у вас изначально есть гораздо больше акций в данной инвестиции, чем если бы вы распространяли эти вклады в течение более длительного времени. Когда рынок снижается, ваш портфель с паушальной суммой снижается вместе с ним, но вы не покупаете никаких дополнительных акций со скидкой, как в своем портфеле с долларовым издержками. Вы можете получить такое же количество акций в обоих портфелях, но средняя цена за акцию в портфеле с усредненной по доллару стоимости будет ниже.

Вот почему ваши портфели 401 (k) и 403 (b), похоже, будут лучше, чем ваш инвестиционный портфель единовременно. Фактически, они часто работают лучше, потому что в долгосрочной перспективе вы в конечном итоге покупаете свои инвестиционные акции по более низкой общей стоимости одной акции. Поэтому, когда рынок восстанавливается, вы можете гордиться собой, покупая внизу.

Оставайтесь инвестированными в долгосрочной перспективе

Среднее усреднение по доллару дает вам преимущество перед единовременным вложением средств, но в любом случае важно оставаться в курсе и оставаться инвестированным. Переход в сторону во время волатильности рынка значительно снижает ваши шансы на долгосрочный инвестиционный успех.

Ключевая фраза здесь - «долгосрочная». Если вы инвестируете в краткосрочной перспективе, волатильность рынка не является вашим другом, и, честно говоря, вы, вероятно, не должны вообще инвестировать. Наличие недальновидного взгляда на рынок заставляет многих отказаться от корабля в самое худшее время и потенциально в конечном итоге купить высокую и низкую цену - точную противоположность того, что вы должны делать.

Если у вас есть единовременный инвестиционный портфель, не бойтесь. Вы все еще можете воспользоваться рыночными спадами, перебалансируя свой портфель. Это означает, что вы переводите деньги из наиболее эффективных классов активов - будь то акции, облигации или казначейские облигации - и в неэффективные классы активов. Это позволяет вам поддерживать распределение целевых активов и помогает избежать «избыточного веса» в классе активов, который хорошо работает, но может снизиться в будущем. В этом суть низкой цены и высокой продажи.

Будьте черепахой

Хотя рыночные спады - не забава, они неизбежны. Причина, по которой у вас есть возможность получать более высокие нормы прибыли от ваших инвестиций, заключается в том, что вы рискуете потерять деньги.

Лучшим советом будет черепаха, а не заяц. Когда вы находитесь на этапе накопления и стройте свое гнездовое яйцо, практикуйте медленный и устойчивый подход к инвестированию. Оставайтесь на курсе, независимо от того, что делают рынки.

С другой стороны, на этапе декумуляции вашего портфеля вам может потребоваться минимизировать воздействие на акции, чтобы защитить себя от отсутствия денег, когда вам это нужно. Самое главное, что на этом этапе убедитесь, что ваш пенсионный план дохода отражает неизбежность рыночных спадов - и следовать этому плану.

Надеюсь, это даст вам уверенность, что вам нужно придерживаться своего инвестиционного плана, независимо от того, что происходит на рынках. Если у вас нет плана, начните его строить и поставите перед ним цель.

Скотт Вайс является директором финансового планирования в Weiss Financial Group в Маопаке, N.Y.

Изображение через iStock.