Сколько акций вам нужно для диверсифицированного портфеля? |

На протяжении многих лет я провел много инвестиционных семинаров. Когда я прихожу к теме диверсифицированного портфеля, я обычно спрашиваю у толпы, сколько акций принадлежит каждому человеку. Многие говорят, что 15 или 20, и здоровое число говорит 25, 30 или даже 40. Они все совершают большую ошибку.

Вам действительно стоит сосредоточиться на 8-10 запасах. Все больше или меньше, и вы причиняете вам боль или получаете слишком большой риск.

Вам действительно не нужно больше, чтобы получить доступ к более широкому фондовому рынку. И если вы начнете упаковывать в акции и переносить портфель с двумя дюжинами имен, большинство из этих холдингов, вероятно, будут имитировать доходность друг друга. Если вы считаете, что спрос на компьютерные диски возрастет в следующем году, вам не нужно покупать акции нескольких компаний, которые подвержены этой тенденции. Еще одна солидная инвестиция будет достаточной.

Кроме того, поскольку покупка и продажа запасов создает транзакционные издержки (например, спреды bid-and-ask), слишком много холдингов, вероятно, означает, что общие затраты слишком велики относительно ваших возвратов.

Итак, как вы создаете хорошо диверсифицированный портфель, сокращая количество холдингов? Быстрый анализ того, что на самом деле означает диверсификация, помогает найти все в перспективе.

Что определяет диверсификацию?

Ключом к диверсификации является не просто владение определенным количеством акций - это все касается покрытия ваших баз.

Ключевая концепция создания диверсифицированного портфеля - предоставить вам возможность охватить целый ряд отраслей и различных типов компаний и инвестиций. Например, каждый портфель должен содержать холдинги в энергетических фондах, компаниях потребительских товаров, компаниях финансовых услуг и промышленных предприятиях.

Инвесторы должны также иметь здоровое сочетание как крупных, стабильных компаний, так и более мелких, быстрорастущих компаний. И они должны быть уверены, что их портфолио подвержено как для США, так и для всего мира.

Но вы не хотите владеть больше акций, чем можете отслеживать. К счастью, выбирая правильные акции, вы можете удовлетворить эти потребности только несколькими компаниями.

Например, Ford Motor (NYSE: F) может обеспечить воздействие как для промышленного сектора, так и для других экономики. Хорошо организованный региональный банковский холдинг может помочь вам предоставить финансовые услуги и небольшие шапки. IBM (NYSE: IBM) обеспечивает доступ к высокотехнологичным технологиям, а также обеспечивает прочность синей фишки.

Вы можете смешивать и сопоставлять любое количество акций, но убедитесь, что они покрывают все основания. Если ваш портфель состоит только из 10 различных технических акций, которые в настоящее время находятся в режиме с высоким уровнем роста, тогда вы рискуете увидеть спад вашего портфеля, если инвесторы начнут вращаться из технических запасов. Кроме того, эти акции, вероятно, будут двигаться вверх или вниз в тандеме, что заставляет вас задаться вопросом, почему вы не просто выбираете лучшую идею в группе.

Портфолио Creep

Я уже писал в прошлом, что инвесторы имеют гораздо более легкую оценку времени, когда покупать, а не когда продавать. Вот почему портфели могут ползти до 30 или 40 холдингов на протяжении многих лет. Результат очевиден. Когда вы владеете несколькими десятками акций, вы начинаете терять часть некоторых из них и не замечаете, что они начинают плохо торговать или что соперник этой инвестиционной компании объявил о важных новостях.

Трудно идти в ногу с 20, 30 или даже 40 различных компаний. Как правило, инвестируйте только в количество компаний, которые у вас есть время для непрерывного исследования. Если это всего три или четыре акции, пусть будет так. Остальные ваши инвестиционные доллары могут войти в паевой фонд.

[Чтобы узнать больше о диверсификации, посетите нашу функцию InvestingAnswers: Диверсифицированные инвестиции - Руководство для начинающих по защите вашего гнезда Egg.]