Варианты финансирования для растущих предприятий

Наличные деньги являются жизненной основой каждого бизнеса. Приток денежных средств, таких как кислородсодержащая кровь, прочность и рост топлива, в то время как отток денежных средств - это необходимые затраты на эти усилия роста. Какие варианты доступны для компании, которая хочет расти или расти даже быстрее ? Ну … есть один путь. А потом есть еще один. Тогда есть правовые варианты. Существует два источника капитала: внутренний и внешний. Внутренний капитал, деньги, полученные с помощью сбережений компаний, личные сбережения или личные долги, довольно просты, и я не буду тратить на это много времени. Вместо этого я буду фокусироваться на внешнем капитале. Во многих случаях рост компании требует больших инвестиций, чем может быть достигнуто посредством кредитных карт, органических денежных потоков или сбережений. Компания должна обменять что-то ценное на большой приток денежных средств от внешнего источника. Главное, чтобы предполагаемая рентабельность проекта соответствовала или превышала стоимость внешнего капитала; в противном случае проект не стоит предпринимать. Внешние источники капитала представлены в трех вариантах: долг, капитал и альтернативы. КАПИТАЛ Капитал - это денежные инвестиции в обмен на процентное владение компанией. Размер доли владения зависит от объема инвестиций, относящихся к компании. Я мог бы пойти весь день на специфику, но я просто хочу дать обзор. Но есть пара ключевых характеристик капитала, которые важны для указания:

Продажа акций - это, как правило, первый внешний капитал, который компания поднимает, потому что на На ранней стадии компании справедливость - это все, что она может предложить потенциальным инвесторам. Нередко компании привлекают инвестиции в акционерный капитал еще до того, как они закончат запасти свои полки или построят прототип или совершили первую продажу.

Таким образом, инвесторы на акции обычно подвергаются наибольшему риску, предоставляя вашей компании деньги. Инвестору принадлежит x% от стоимости акций компании, и если все идет на юг, а стоимость акций - до 0 долларов США; инвестору принадлежит x% от 0 долларов США. Кроме того, инвесторы обычно видят доход от своих инвестиций в случае приобретения компании или IPO.

Чтобы компенсировать эти риски, потенциал роста инвестиций в акционерный капитал буквально бесконечен. Кроме того, инвесторы по долевому участию могут попытаться смягчить риск падения, попросив совета директоров и очень строгие положения корпоративного контроля. Также обычно инвесторы-инвесторы получают первые деньги из любого сценария выхода.

Вложения в акционерный капитал подвергаются наибольшему риску, но получают самую высокую прибыль (стоимость для компании) в обмене.

Общие формы справедливости инвестиции - друзья и семья, ангельские инвесторы и венчурный капитал. Инвестиции для друзей и семьи могут варьироваться в размере от нескольких сотен или тысяч долларов до нескольких сотен тысяч долларов и от неофициального до официального, юридически документированного. Инвестиции англичан обычно относятся к взносам в размере 1 млн. Долл. США или менее и обозначаются как «семенные» инвестиции, а венчурные инвестиции обычно обозначаются как «Серия А» и составляют 2,5 млн. Долл. США или более. Дополнительные ресурсы для групп ангелов и фирм венчурного капитала доступны здесь и здесь.

DEBT

Большинство людей знакомы с долгом, будь то кредитные карты, студенческие ссуды или ипотечный кредит. Как правило, личный долг имеет негативную коннотацию, потому что общее мнение состоит в том, что оно указывает на неспособность потребителя заплатить полную сумму за то, что они пытаются купить.

Я сэкономлю вам длинный список теорий о структуре капитала, но, как правило, для бизнеса, долг - это хорошо. Это почти всегда дешевле, чем акции и с налоговым кодексом США, процентные платежи облагаются налогом.

Долгосрочная задолженность или «срочный кредит», вероятно, наиболее знакомы и являются единовременным обязательством в обмен на фиксированные ежемесячные, ежеквартальные или годовые выплаты основной плюс. Другой наиболее распространенной формой корпоративного долга является возобновляемая кредитная линия. Эти объекты работают как кредитная карта - у вас есть ограниченная сумма денег, которую вы можете нарисовать, и вы платите только проценты за то, что вы нарисовали, и баланс, который вы держите.

Розничные банки и институциональные инвестиционные фонды являются наиболее распространенными поставщиками корпоративного долга. Как уже упоминалось, задолженность, особенно долгосрочная задолженность, обычно является самой дешевой формой внешнего финансирования, которую может получить компания. Стоимость кредита определяется оценкой андеррайтером кредитного риска компании - насколько вероятно, что она должна погасить обязательство.

Самым большим недостатком традиционной задолженности является то, что ее сложно претендовать, особенно на сегодняшнем посту -финансовой кризисной среды, часто требующей не менее двух лет стабильной прибыльности и продвижения вперед, компания должна поддерживать и соблюдать строгие финансовые коэффициенты и ковенанты. Кроме того, для банка нередко требуется, чтобы владелец подписал личную гарантию или заложил личные активы (ваш дом) в качестве обеспечения.

Долговые обязательства и капитал являются двумя наиболее распространенными и известными способами финансирования компании извне. Посмотрите на будущий взнос по вариантам финансирования, которые будут охватывать растущую область альтернативных вариантов долга и собственного капитала.