Плата за услуги, платные и комиссионные услуги: ключевые различия

Автор Лорел Харди

Узнайте больше о Laurel на нашем сайте Спросите консультанта

Если бы я не был финансовым консультантом с платой, у меня возникли бы серьезные вопросы о том, что я должен искать в советнике. Знаете ли вы, что это означает, когда кто-то говорит, что он или она является советником по налогам?

Я оставил свою позицию в качестве полноправного лицензированного финансового консультанта в известной проводной инвестиционной фирме и банке, где мне заплатили комиссионные и предложили платные услуги, чтобы открыть мою собственную инвестиционную и планирующую фирму с платой. Для тех, кто задается вопросом, какая разница между комиссиями, платной и платной услугой, вот мои наблюдения.

Плата-Only

• Советник является фидуциарием, требуемым законом, чтобы действовать в ваших интересах.
• Регистрируется как советник по инвестициям; не является брокером по ценным бумагам, используемым брокером / дилерской фирмой.
• Компенсация советника полностью раскрывается и оплачивается непосредственно клиентом.
• При покупке продукта дополнительная компенсация отсутствует.
• Ваш консультант может обсудить, сколько вы готовы заплатить за инвестиционный продукт и адаптировать рекомендации по инвестициям к своим спецификациям, вместо того, чтобы выбирать из набора похожих по цене (и обычно более дорогих) предложений, одобренных брокером / дилерской фирмой.

комиссия

• Рекомендации должны соответствовать только стандарту пригодности, а не фидуциарному стандарту.
• Компенсация привязана непосредственно к покупке рекомендованного продукта.
• Рекомендации могут быть ограничены рекомендациями по продукту.
• Рекомендации по продукту ограничиваются «утвержденным» списком брокером / дилерской фирмой.
• У проприетарных продуктов могут быть более высокие комиссионные, которые не обязательно должны быть полностью и четко раскрыты.
• Клиенты часто считают, что за консультацию не взимается плата, когда на самом деле сборы просто скрыты.
• Руководство оказывает давление на продавцы, чтобы продвигать определенные продукты.
• Некоторые советники, оплаченные комиссией, являются очень честными, уважаемыми и умными людьми, которые вполне достойны уважения. Они очень хорошо разбираются в том, что делают, и очень хорошо осведомлены. Тем не менее те, которые не входят в эту категорию, склонны скрываться среди действительно хороших, делая дифференциацию того, кто затрудняет средний потребитель.

Платных

• Относится к структуре вознаграждения, в которой комиссионные в виде сборов подлежат выплате консультанту, основанному на текущем управлении учетными записями, а не на торговой деятельности.
• Термин «платный» часто относится к «управляемым счетам», но они не являются взаимозаменяемыми.

Почему возникли эти различные формы компенсации? Потому что это то, чего хотят клиенты. Некоторые клиенты предпочитают, чтобы их советник получал компенсацию на основе комиссий, потому что они считают, что советуют советникам принимать более эффективные инвестиционные решения - идея состоит в том, что чем больше баланс счета, тем больше комиссионный платеж, что побуждает их советника увеличивать счет.

Другая сторона аргумента заключается в том, что вознаграждение комиссией может побуждать советников слишком часто торговать. Существуют также опасения, что консультанты, выплачиваемые по поручению, будут подталкивать определенные продукты или инвестиции, которые, вероятно, будут платить им больше.

Я считаю, что есть эгоистичные советники и бескорыстные советники, которые получают компенсацию в обоих направлениях. Каждый советник хочет, чтобы счета своих клиентов росли! Мы не были бы в этом бизнесе, если бы нам не нравилось работать, чтобы это произошло.

Нам действительно не нужны комиссии, чтобы побудить нас преуспеть, если мы гордимся нашей работой. Консультанты, пользующиеся только пошлиной, предпочитают некоторые, советники комиссии предпочитают другие; но важной проблемой при работе с консультантом является выбор того, кому вы доверяете.

Большие консультанты работают над тем, чтобы ваш финансовый план и инвестиции были эффективными для вас.