Поход в ФРС: 4 способа продвижения по волнам процентной ставки

Федеральный резерв выполнил свое обещание. Центральный банк объявил в среду, что повысит процентные ставки, поставив его на три ожидаемых роста в этом году.

По итогам своего заседания 15 марта Федеральный комитет по открытым рынкам проголосовал за повышение процентных ставок по федеральным фондам на 0,25 процентного пункта до диапазона 0,75% до 1%. Это означает только третье увеличение с момента финансового кризиса и наступает через несколько месяцев после перехода в декабре.

Эта ставка была почти гарантирована на Уолл-стрит, поэтому значительная часть воздействия уже была оценена на рынке, и вы можете не увидеть огромных изменений. Но важным выводом являются политики, которые считают, что рынок труда в США и экономические перспективы сильны. Или, как сказал председатель ФРС Джанет Йеллен три месяца назад: «Это вотум доверия к экономике».

Если вы новичок в инвестировании, это может быть первый случай, когда вы столкнулись с растущей ценовой средой. В конце концов, ФРС не использовала этот инструмент денежно-кредитной политики с середины 2006 года.

Вот четыре советов по инвестированию в ожидании более высоких ставок:

1. Рассмотрите настройки, а не капитальный ремонт.

Есть мантра на Уолл-Стрит, «не сражайтесь с ФРС», которая иногда появляется так. Это предполагает, что вы должны принять решения Федеральной резервной системы о денежно-кредитной политике и выровнять свой портфель, чтобы выиграть от таких изменений, а не бороться с ними.

Это не означает, что полный капитальный ремонт оправдан. Почему бы и нет? Во-первых, профессиональные инвесторы уже подвели цены на акции, которые выиграют от более высоких процентных ставок. По сути, вы немного опаздываете на вечеринку. Во-вторых, рост вашей текущей инвестиционной стратегии может стоить вам сейчас и позже, особенно если вам нужно отменить курс, когда ФРС снова сократит ставки.

Вместо этого задайте себе ключевой вопрос: влияют ли более высокие ставки на ваши долгосрочные ожидания для любых инвестиций в ваш портфель? Если это так, некоторые настройки могут быть оправданы. Любые изменения должны быть сделаны в духе вашего первоначального тезиса инвестиций.

Независимо от того, что делает ФРС, хорошо диверсифицированный портфель, который включает в себя инвестиции в рамках и внутри активов, поможет вам хеджировать непредвиденные риски или даже хорошо телеграфировать изменения, такие как повышение ставок.

2. Повысьте свои пенсионные накопления

По мере роста процентных ставок банки будут взимать с заемщиков больше за ипотечные кредиты, кредитные карты, автокредиты и студенческие ссуды. Теоретически, они также увеличат ставки для сберегательных счетов, но такие изменения могут быть скромными.

Вместо того, чтобы мечтать о 5-процентных сберегательных счетах с 5-месячной скидкой в ​​2007 году, вам лучше инвестировать излишки денег для выхода на пенсию (конечно, после погашения долга с высоким процентом и создания фонда для дождливого дня). Во-первых, убедитесь, что вы получаете свое соответствие 401 (k) от своего работодателя, а затем рассматриваете индивидуальный пенсионный счет.

Здесь у вас есть два варианта: традиционная IRA или Roth IRA. Разница сводится к тому, как и когда вы получаете налоговый брейк. При традиционной IRA ваш взнос не облагается налогом, тогда как выгода от Roth IRA - это снятие средств во время выхода на пенсию, не облагается налогом.

В то время как максимум для любого типа счета составляет $ 5 500 в 2017 году (хотя у Roth IRA есть правила приемлемости, основанные на доходе), вы можете быть удивлены тем, как небольшая дополнительная сбережения может скомпенсироваться для выхода на пенсию.

3. Обратите внимание на облигации

Облигации не получают такую ​​же любовь, как акции. Они не высокорослые, они не хватают заголовков, и они могут сбивать с толку. На них также будут влиять более высокие процентные ставки.

По мере роста ставок рыночная стоимость облигаций обычно снижается. Это потому что, если вы попытаетесь продать эту облигацию, она будет конкурировать с более новыми облигациями, которые предлагают более высокую прибыль. И чем дольше срок погашения облигаций (как правило, измеряется в годах), тем более вероятно, что его значение станет хитом при повышении процентных ставок.

В то время как более высокие ставки сделают облигации привлекательными в будущем - вы сможете фиксировать деньги по гарантированной ставке в течение определенного периода времени - здесь вы можете почувствовать жаркие темпы роста.

«Для индивидуальных инвесторов более высокие процентные ставки в долгосрочной перспективе являются желанными новостями, но проблема в том, что получение может быть болезненным», - говорит Джек Аблин, главный инвестиционный директор BMO Wealth Management в Чикаго. «Посмотрите на свои холдинги с фиксированным доходом и убедитесь, что у вас слишком много ставок, заблокированных для длительных сроков погашения».

Не уверен, что у вас есть облигации? Ну, вы должны; они помогают сбалансировать риск от более волатильных активов, таких как акции, и должны стать большей частью вашего портфеля по мере приближения к отставке. Облигации являются стандартным предложением планов 401 (k) и включаются в целевые пенсионные фонды. Они также являются популярными краткосрочными инвестициями из-за их относительно низкого риска и прибыли с фиксированным доходом.

Облигации являются важным компонентом хорошо диверсифицированного портфеля, но со ставками на все еще низких уровнях вы не должны связывать там много денег. И когда данный вариант, инвестируйте в основном в облигации (или фонды облигаций) с низкими затратами и более короткими сроками погашения.

Как это работает? Если вы инвестируете в фонд облигаций, скажем, в Roth или традиционной IRA, выберите те, у которых более короткая дата погашения (например, один или два года), а не, скажем, 30-летние Treasuries.Это не позволит вам потерять столько денег, сколько будет расти. Или рассмотрите депозитные сертификаты, особенно за деньги, которые вы планируете использовать в течение следующих нескольких лет. У этих счетов есть еще более короткие условия, и вы можете построить лестницу, чтобы выиграть от повышения ставок.

4. Держите ФРС в контексте

Последнее повышение ставок показывает, что политики придерживаются уверенности в силе экономики США. Это знаменует собой «сладкое пятно» для инвесторов. Такие увеличения оправдываются экономическими отчетами, но далеки от отправки сигналов тревоги о том, будут ли слишком высокие ставки сдерживать рост, говорит Брюс Маккейн, главный инвестиционный стратег Key Private Bank в Кливленде.

В результате инвесторы могут сосредоточиться на других вещах. «Рынок достаточно доволен тем, что он видит с экономической статистикой и, что более важно, новой политикой, исходящей из Вашингтона», - говорит Маккейн. «ФРС стала чем-то вроде шоу Вашингтона».

Рынок получил больше своего мнения, чем ФРС, - и вы тоже. Возвращение этого типа денежно-кредитной политики, скорее всего, станет следствием вашего долгосрочного инвестиционного горизонта, и важно понять, как это повлияет на ваш портфель, не преследуя его.

Вместо этого сосредоточьтесь на том, чтобы быть хорошо диверсифицированным, избегая чересчур распределенных изменений и оставаясь вложенными - и вы можете гарантировать, что ваш первый опыт инвестирования в растущую среду ставок не является вашим последним.

Анна-Луиза Джексон является штатным писателем в Investmentmatome, персональном финансовом сайте. Электронная почта: [email protected]. Twitter: @ aljax7.