Как вы оцениваете влияние инвестиций?

Прежде чем делать инвестиции, Accion рассматривает как потенциальные социальные последствия инвестиций посредством финансовой интеграции, так и способность получать финансовую прибыль.

Как и все влиятельные инвесторы, Accion, которая стремится построить коммерчески жизнеспособные учреждения, которые предоставляют малообеспеченным сообществам финансовые инструменты, должна судить о своих инвестициях в отношении их финансовой отдачи, а также их социальных или экологических последствий. Для влиятельных инвесторов финансовую отдачу легко определить, но воздействие гораздо сложнее оценить. За последние пять лет инвесторы-инвесторы предприняли шаги для стандартизации терминологии измерения воздействия, а также для оценки и отчетности по инвестиционным инвестициям. При стандартизации они надеются, что инвестиции в инвестиции будут легче сравнивать и, таким образом, привлечь инвесторов. Инвестиционные инвесторы создали учреждения и системы, которые оценивают влияние, так же как Morningstar предлагает независимые инвестиционные исследования для традиционных инвестиций, а Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) предоставляют общий язык для финансовой отчетности. Первая из них была в контексте микрофинансирования с таксономией и сборами данных микрофинансового информационного обмена и рейтинговыми агентствами микрофинансирования, такими как MicroRate. В 2009 году Фонд Рокфеллера спонсировал создание Глобальной инвестиционной сети (GIIN) для развития индустрии инвестиций с учетом влияния, особенно путем создания стандартизованных показателей инвестиционной привлекательности («Отчетность о воздействии и инвестиционных стандартов» (IRIS)), онлайн-глобального каталога (Impact Base), продвигая лидерство в отрасли через группу активных крупных инвесторов с влиятельным воздействием и повышая профиль отрасли за счет охвата более широкого сообщества.

В настоящее время сторонние эксперты по оценке влияния на инвестиции, такие как Глобальная рейтинговая система оценки влияния (GIIRS), инициатива некоммерческой B Lab, оценивают социальные и экологические риски компаний, а также финансовые показатели, основанные на ряде вопросов в таких как управление, работники, сообщество и окружающая среда, а также ключевые показатели эффективности, относящиеся к отрасли, географии и этапу компании (по возможности согласованы с IRIS), которые оценивают эффективность компании на основе следующих критериев: финансовые показатели, операционные воздействия и продукт влияние., Например, компания, которая строит жилье с низким доходом, может быть оценена, среди прочего, увеличением количества доступного жилья, предоставляемого компанией.

Несмотря на то, что GIIN стандартизирует терминологию оценки инвестиционной привлекательности через IRIS, отрасль по-прежнему сталкивается с серьезными препятствиями. Сторонние оценщики сильно различаются по своей методологии и влияют на инвесторов, которые все еще полагаются на запутанное количество оценочных показателей, особенно при сравнении инвестиций между классами активов и областями воздействия. Investmentmatome спросил некоторых экспертов по инвестициям в отношении проблем, с которыми сталкиваются инвесторы и как они могут преодолеть эти проблемы:

Доцент кафедры социального предпринимательства Университета Дьюка Кэти Кларк убежден, что отрасль инвестиционного инвестирования нуждается в сильной инфраструктуре для привлечения капитала:

«Инвестиционные сети, такие как« Круг инвесторов », требуют, чтобы все компании стали рейтингом GIIRS, что позволяет экономить отдельным инвесторам много времени, пытаясь определить и оценить их намерения и практические действия. Другие розничные платформы, такие как Community Investment Notes от Calvert Foundation, обнаружили, что он помогает отличным инструментам оценки, и они подписались на использование некоторых из возникающих систем в своей работе

«Те, кто надеется создать стандартизированные показатели влияния инвестиций, сталкиваются с множеством проблем. Во-первых, насколько сложно создавать системы, которые могут реально учитывать все различные намерения, которые есть в мире. Другой получает бай-ин от многих фондов. Другим мотивом многих фондов является то, что минимальный объем работы можно измерить, так как оплата за эту работу не является частью обычной управленческой платы для менеджера фонда. Одна из групп, работающих труднее преодолеть эти проблемы, на мой взгляд GIIRS, который имеет многоуровневый подход сектора к ударным рейтинги, работал с сообществом средств и предпринимателей в течение почти десяти лет, чтобы создать рейтинги, и сделал систему обтекаемый и простой в использовании.

«Я полностью верю, что стандартные, прозрачные системы оценки воздействия необходимы для того, чтобы перенести инвестиции от пионеров к основным инвесторам. У вас не могло быть процветающего финансового рынка без GAAP и рейтингов Morningstar. Для привлечения инвестиций требуется один и тот же инструмент инфраструктуры для успеха ».

Сотрудник инвестиционной группы Frontier Investments группы Accion Сара Тейлор обеспокоена бременем, которое сообщают данные о воздействии данных на компании. При отслеживании воздействия Accion работает с компаниями для определения ключевых факторов бизнеса и, по возможности, согласовывает сообщаемые данные с метриками IRIS и использует это для отчета о производительности для заинтересованных сторон.

«Когда мы думаем о том, какую информацию нужно запрашивать, мы рассматриваем потенциальное влияние на компании, которые уже сталкиваются с рядом проблем с учетом их стадии и рынков, на которых они работают. Наша социальная миссия по расширению финансового участия является неотъемлемой частью нашей инвестиционной деятельности и рассматривается как при первоначальном скрининге, так и в более глубоком усердии.Как только инвестиции будут сделаны, мы считаем, что наибольшее социальное воздействие может быть достигнуто путем оказания помощи этим компаниям в масштабировании и прибыльности. Мы хотим согласовать показатели производительности, которые мы запрашиваем, с данными, которые могут быть полезны для компаний с точки зрения операционной деятельности. Мы анализируем эту информацию и используем ее, чтобы помочь улучшить производительность компаний и побудить их разработать подход, основанный на данных ».

«Большинство наших показателей совпадают с IRIS, но, когда эквиваленты не существуют, мы создаем настраиваемые индикаторы. В рамках нашей роли в поддержке ключевых отраслевых инициатив мы сотрудничаем с IRIS и ANDE (Сеть предпринимателей Аспена для развития) для расширения показателей IRIS для охвата дополнительных отраслей и бизнес-моделей, таких как финансовые технологии ».

Томас Адамс утверждает, что стандартизированные оценочные показатели дадут толчок инвесторам общий язык для измерения их воздействия. Хотя ИРИС растет, по-прежнему существует слишком много вариантов оценки инвестиционных инвестиций. Адамс считает, что стандартизация поможет потенциальным инвесторам выбрать подходящие продукты.

«Трудно измерить глубину воздействия для инвестиционных инвестиций. У нас есть хорошие инструменты для измерения финансовой отдачи, но трудно измерить силу воздействия для бенефициаров инвестиций. Нам необходимо внедрить новые способы оценки влияния инвестиций, поскольку, как только мы сможем точно сравнить влияние двух инвестиций, инвесторам будет намного легче выбирать соответствующие инвестиции. Они смогут сбалансировать правильное количество финансовых результатов и достигнутых результатов ».

Хороший аналитик, как и GIIRS, обеспечивает независимые оценки влияния, анализ и отчетность. Хороший аналитик по социальным последствиям Габи Блумберг считает, что стандартизация углубляет понимание инвесторами своих продуктов.

«Меры воздействия предоставляют инвесторам реальные данные для оценки эффективности, которая влияет на управление существующими инвестициями и информирует о будущих инвестиционных решениях, что приводит к большему влиянию портфелей в целом. Это также улучшает отношения с инвесторами, помогая инвесторам активно участвовать в миссии и влиянии этих организаций. Это помогает обеспечить согласование целей обеих сторон, и это, в свою очередь, может привести к поддержке, советам и наращиванию потенциала с обеих сторон.

«Измерение влияния инвестиций ведет к улучшению коммуникации. Имея четкое представление о том, какое влияние создается, инвесторы могут сообщать о своем влиянии и быть привлечены к ответственности другими заинтересованными сторонами (включая инвесторов, комиссаров, деловых партнеров и т. Д.). Коммуникация, которая протекает в обоих направлениях, также может позволить инвесторам собирать отзывы и улучшать ».

Подробнее от Investmentmatome:

• Как открыть онлайн-брокерскую учетную запись в 5 шагах

• Исследование: 81% американцев не знают, как открыть онлайн-брокерскую учетную запись

• Лучшие интернет-брокеры для биржевой торговли