Контральные стратегии инвестирования, которые помогут вам выделиться из толпы |

Люди восприимчивы к причудам и «групповым мышлениям». Если инвестиции кажутся верными, это, вероятно, не так. Вот почему вам следует обнимать «противоположное инвестирование», метод, который по существу влечет затухание общепринятой мудрости, потому что обычная мудрость так часто неверна.

Контрастное инвестирование - это искусство идти против толпы - думать за себя, против давления соответствия. Противоположное мышление работает на любом инвестиционном рынке, потому что природа человека везде постоянна. Печальный факт заключается в том, что большинство людей - и это включает инвесторов - являются сторонниками, а не независимыми мыслителями.

Большинство людей двигаются группами. Следовательно, они склонны покупать после того, как цены уже выросли и продаются после того, как цены уже упали. Следуя совету этой статьи, вы можете научиться распознавать крайности поведения толпы и делать инвестиции против нее.

Чарльз Маккей в своей классической экономической книге 19 века, Мемуары необычайных народных заблуждений и Безумие толп, метко описывает тенденцию инвесторов вести себя как лемминги. Рассмотрите его рассказ о «тюльпановой мании»:

«В 1593 году ни один голландец никогда не видел тюльпана. Их красота и редкость уловили национальную фантазию. В мгновение ока они стали« яростью », когда аристократы щеголяли экзотическими цветами, символы власти и престижа … Хотя поставки могли быть увеличены только так быстро, как это позволяло природа, спрос на тюльпановые луковицы ускорялся на лихорадочном шаге. Вскоре все уровни голландского общества были замечены в увлечении тюльпанами, которое достигло пика в 1630-х годах, продажи «фьючерсы» на культуры, которые еще не выращивались или не собирались. В конце концов, посевы луковиц, все еще находящихся в земле, покупались и продавались так много раз, что продажи назывались «Ветерная торговля» (поскольку спекулятивные цены составлялись из тонкий ai После того, как рынок разбился в 1637 году, повредив многих, эпоха стала известна как Tulipmania или Tulipomania.

В вышеупомянутом отрывке Маккей заменить «тюльпан» для «ипотечной секьюритизации», а вы пришли к осознанию того, что за последние четыре цента ничего не изменилось uries. Чтобы избежать попадания в похожие инвестиционные причуды, вот главные противоположные индикаторы, которые вы должны смотреть:

• Основная деловая пресса озвучивает тревогу по той же тенденции.

Журналисты бизнеса часто не являются финансовыми экспертами; как правило, они являются обобщающими, которые заведомо заключают общий консенсус. Например, если обложки крупных основных деловых изданий предупреждают о неизбежных опасностях инфляции, это, вероятно, означает, что инфляция уже достигла пика, и эти страхи сейчас раздуты. Вам лучше разобраться в экономической статистике самостоятельно и прийти к своим собственным выводам.

• Относительно фундаментально сильная компания несправедливо избивается в прессе и аналитиками, снижая цену акций до необоснованных минимумов.

Если какая-то компания получает плохую прессу за неправильную настройку, отправляя ее акции в freefall, это может стать отличной возможностью для покупки. Взгляните на основы компании. Если компания делает хороший продукт, который люди будут и впредь нуждаться в будущем, и его основные принципы сильны, вам следует подумать об инвестициях. Плохая печать имеет тенденцию быть эфемерной. Дисциплинированный противоположный инвестор постоянно находится в поиске акций «вне пользы».

• В основном слабая компания движется на волне позитивной рекламы.

Также верно обратное вышеприведенное правило. Люди, со всей их иррациональностью, импульсивностью и эмоциональностью, являются движущимися рынками. Компания, которая пользуется большим количеством гиперболического освещения в прессе, может иметь плохие основы и созрела для падения. Либо избегайте запасов, либо сокращайте его.

• Фондовый рынок находится на восходящей траектории, подпитываемой эйфорией.

Когда все и его брат покупают акции и рассылают горячие подсказки, это явный признак того, что верх близок. Люди склонны двигаться группами. Инвесторы покупают, когда ожидают роста рынка; они продают, когда прогнозируют падение рынка. Но если все ожидают, что цены повысятся, скорее всего, все, кто намерен купить, уже купили. Итак, кто ушел, чтобы повышать цены?

• Настроение инвесторов носит медвежий и угрюмый характер.

Если фондовый рынок медвежий, и все рассматривают акции, как если бы они были радиоактивными, новый бык может быть неизбежным. Если инвесторы единодушно мрачны, цены могут только подняться.

Безумие толп Вот краткий список заметных инвестиций «мании», которые пришли к слезам:

• Бум недвижимости недвижимости 1920-х годов
• Бешенство на фондовом рынке, которое завершилось катастрофой в 1929 году
• Интернет / хай-тек увлечение конца 1990-х годов, которое закончилось бюстом Dot Com Bust 2000
• Жилье / ипотечный пузырь, который взорвался в 2008 году

На мой взгляд, особенно красочный (и абсурдный) пример поведения, связанного с леммингом, - это печальная история о Pets.com, которая расплылась во время Dot Com Bust. В феврале 2000 года компания опубликовала IPO на сумму 82,5 млн. Долл. США. Девять месяцев спустя он рухнул. В течение своего эй-дня компания Amazon.com-backed была ведущим интернет-магазином для животных, известным своим дико популярным марионеточным спикетом. Но компания не справлялась с деньгами, вкладывая средства в шикарные и дорогие телевизионные объявления, вместо того, чтобы вспахивать деньги обратно в бизнес.

Результат: если вы постоянно покупаете в периоды страха и продаете во время эйфорической жадности, сделаем хорошо.

aiPhoto: Самурай Джон на Flickr