Определение денежных средств и пример>

Что это такое:

Эквиваленты денежных средств являются активами компании, которые легко конвертируются в наличные деньги.

Как это работает (Пример):

Хотя в определенных ситуациях есть определенная свобода для суждения, примеры эквивалентов денег включают товарные ценные бумаги и казначейские векселя. Чтобы считаться «денежным эквивалентом», безопасность должна быть настолько близкой к сроку погашения, что существует незначительный риск изменения ее стоимости, если изменение процентных ставок (как правило, это означает менее трех месяцев оставшегося срока погашения). Совет по стандартам финансового учета требует от компаний устанавливать политику в отношении того, какие виды краткосрочных высоколиквидных инвестиций рассматриваются как эквиваленты денежных средств.

В балансовом отчете представлена ​​сумма денежных средств и их эквивалентов в данном пункте; отчет о движении денежных средств объясняет изменение денежных средств и их эквивалентов с течением времени.

Почему это имеет значение:

Сумма денежных средств и их эквивалентов, которые имеет компания, имеет последствия для общей операционной стратегии компании. Например, компании с высокой суммой денежных средств или их эквивалентов лучше могут преодолеть трудные времена, когда продажи низки или затраты особенно высоки. Тем не менее, компании с большим количеством денежных средств или их эквивалентов часто являются целями поглощения, поскольку их избыточные денежные средства в основном помогают покупателям финансировать их покупку.

Высокие резервы денежных средств также могут указывать на то, что руководство не выяснило, как наилучшим образом развернуть денежные средства или их эквиваленты, но для капиталоемких компаний высокие резервы могут свидетельствовать о том, что компания «экономит средства», чтобы совершить некоторые значительные покупки.

Важно отметить, что существуют альтернативные издержки для хранения денежных средств и их эквивалентов; эта стоимость - это рентабельность собственного капитала, которую компания могла бы заработать, вкладывая деньги в новый продукт или расширяя бизнес.

Существует много теорий о том, сколько денежных средств и их эквивалентов должны придерживаться определенные компании, а текущее соотношение и быстрое соотношение помогает инвесторам и аналитикам сравнивать уровни денежных средств компаний по отношению к определенным расходам.