Брокеры ненавидят эти услуги - вот почему вы должны их любить |

Эволюция - замечательная вещь. Без этого вещи никогда не улучшатся. Люди могут все еще жить в пещерах. Птицы могут пытаться летать без крыльев.

Возьмите Google Inc. (NASDAQ: GOOG) . Еще в конце 1990-х годов Yahoo Inc. (NASDAQ: YHOO) был королем поиска и электронной почты. Но всего через несколько лет Google вмешался и представил целый набор услуг, которые раздавили давнего чемпиона. Конечный результат был не просто большой победой для Google; потребители также выиграли от лучшего пользовательского опыта.

Но технология - это не единственный сегмент экономики, где эволюция заменяет устаревшие системы. То же самое происходит в финансовых услугах, и это создает огромные выгоды для инвесторов.

Например, есть зарегистрированные инвестиционные консультанты (RIA), которые растут среди инвесторов. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) определяет RIA как физическое лицо или фирма, которая занимается консультированием по ценным бумагам. Они испытывают большие притоки капитала, которые определяют их среди наиболее быстро растущих сегментов финансовых услуг.

И для этого есть очень веская причина. Консультативная модель RIA отличается от модели брокера способами, которые приносят пользу инвесторам. Например:

1. Меньше конфликтов интересов

Во-первых, модель RIA устраняет конфликты интересов, встроенные в модель брокера. Фондовые брокеры и брокерские фирмы часто получают откаты для размещения клиентов в определенных корзинах взаимных фондов или взимают премию за торговое исполнение и сохраняют часть этой разметки в качестве прибыли для дома.

У RIA есть совершенно другая структура вознаграждения, взимающая простую плата за управление, основанная на стоимости учетной записи. Это не только устраняет конфликты интересов о том, как инвестируется капитал, но и выигрывает как инвестор, так и советник, когда увеличивается счет.

И если модель брокера созрела для конфликта интересов, это справедливо. Брокеры и RIA находятся в двух разных фидуциарных стандартах.

Брокер должен только рекомендовать инвестиции, которые «подходят» для инвестора. Это означает, что брокер может юридически поставить свою заинтересованность выше клиента, рекомендуя инвестиции «подходящими» для ситуации. Но RIA придерживаются совершенно другого и гораздо более высокого стандарта. RIA должен действовать как доверенное лицо и ставить интересы клиента выше своих собственных и объявлять любые конфликты интересов, которые могут возникнуть.

2. Более гибкость

Как полностью независимые организации, у RIA гораздо больше гибкости в отношении того, как и где клиенты инвестируют капитал. В крупной брокерской фирме брокеры работают по строгим правилам и консультативным спискам, диктующим крупные инвестиционные решения, которые ставят большинство инвесторов в узкий диапазон широкомасштабных стратегий. Но с их независимостьми, RIA могут создавать полностью настраиваемые стратегии портфеля, которые удовлетворяют уникальные потребности каждого отдельного клиента.

Независимость и гибкость RIA также позволяет инвесторам выбирать свою собственную брокерскую фирму. RIA могут работать со многими различными брокерскими фирмами, позволяя советникам предлагать клиентам более широкий спектр услуг и предоставляя инвесторам возможность взять под стражу.

3. Более прозрачность

RIA также используют технологии и социальные сети для повышения прозрачности, включая Facebook, Twitter и еженедельные информационные бюллетени, чтобы общаться с клиентами и давать рекомендации. Действуя под тяжелым слоем бюрократии, брокеры не имеют инструментов или свободы для распространения рекомендаций и анализа инвестиций для своих клиентов. Модель-брокер укоренилась в том, что делает старые вещи.

Кроме того, не только модель RIA предлагает инвесторам ряд преимуществ, она зачастую менее дорога.

С моделью брокера инвесторы платят вознаграждения за возврат, связанные с исполнением, 12-б расходы, нагрузки и плата за управление взаимным фондом для взаимного фонда, который, вероятно, отставал от его контрольного показателя. С моделью брокера, не только инвесторы получают удар с высокими комиссионными, очень сложно получить полное представление о том, откуда эти сборы. Но с простой управленческой пошлиной, основанной на управляемых активах, RIAs просто упрощают ценообразование и создают для инвесторов прозрачный опыт.

Ответ на инвестирование: Ожидается, что бычий тренд в бизнесе RIA будет продолжен. Исследовательская фирма Cerulli Associates ожидает, что зарегистрированные советники по инвестициям продолжат наращивать свою рыночную долю активов под управлением.

В своем последнем отчете по отраслевым проектам канал RIA будет составлять 24,7% активов на рынке управления капиталом к ​​концу 2014 года Доля RIA и консультантов, зарегистрированных в разных странах, составила 20,1% в конце 2011 года, в прошлом году Cerulli имеет полные данные.