Выживание медвежьего рынка: 5 полезных свойств запаса для поиска |

Два медвежьего рынка через три года. Сколько еще этого можно взять?

Эти спады (медвежий рынок определяется как падение на 20% от недавнего пика) могут ужасно обескураживать, что побуждает многих инвесторов просто бросить полотенце и вообще избежать фондового рынка.

Это плохой шаг.

Многие исследования показывают, что акции обеспечивают более высокую доходность, чем облигации и денежные средства - в течение нескольких десятилетий, - и чтобы избежать фондового рынка, все это делает гораздо труднее построить значительное отложение гнездового яйца.

Вместо того, чтобы просто избегать запасов, лучше просто избегать запасов, которые представляют наибольший риск.

Более низкие запасы риска позволяют вам лучше спать ночью, сохраняя при этом надежные долгосрочные выгоды.

Эти относительно безопасные запасы бывают разных форм, но у них есть несколько ключевых черт.

Вот что вам нужно искать.

Безопасный фондовый знак №1: стабильные и растущие дивиденды

Компании, которые платят дивиденды, как правило, довольно зрелые. Они были вокруг долгое время, и они хорошо знают свои отрасли. Является ли это местной электрической утилитой, например Con Edison (NYSE: ED) или гигантским продуктом питания, например Kraft (NYSE: KFT) , вы покупаете проверенный послужной список и действительно не нужно беспокоиться о том, что слабая экономика сорвет дело.

Что еще более важно, эти дивидендные выходы похожи на магнит для страшных инвесторов в трудные времена. Если уплачиваемая дивидендная акция падает в цене, ее дивидендная доходность возрастает, что просто приводит к новой поддержке покупки и восстанавливающейся цене акций. Компании, подобные упомянутым выше, обычно платят от 3% до 4%. <Некоторые из них являются экспертами в выживании и даже процветают на жестких рынках. Мы выбрали группу акций, у которых есть история выплаты твердых (и растущих) дивидендных выплат в нашем списке «10 лучших акций для поддержки навсегда». Одна из акций составила 89 последовательных платежей … и с 2004 года увеличила свои дивиденды на 28,9%. Посетите эту страницу, чтобы больше узнать о нашем списке акций, которые будут храниться «навсегда».]

Безопасный фондовый знак № 2: история роста продаж и прибыли

Широкий спектр компаний может повысить продажи и прибыль во всех видах экономической среды. Например, больничный поставщик

Abbott Labs (NYSE: ABT) ежегодно увеличивал продажи за последние 20 лет. Рецессия или нет, продажи, скорее всего, сохранятся и в 2012 году. Это не то, о чем большинство компаний могут быть уверены. Хотя большинство компаний не видят увеличения выручки от продаж каждый год, некоторые - как

Apple (NYSE: AAPL) - делают. Начните искать отчеты о прибылях и убытках, чтобы найти дополнительные примеры отличных компаний с сильным ростом доходов. Безопасный запас ценных бумаг №3:

Сильный и стабильный свободный денежный поток Если бы была серебряная подкладка к неприятностям 2008 года и В 2009 году мы увидели, что действительно делают компании, когда ситуация становится жесткой.

Как я уже упоминал в предыдущей статье, «Делая большую часть сегодняшнего неустойчивого рынка», свободный денежный поток (FCF) работает как даже лучший показатель успеха, чем чистый доход, поскольку он показывает, сколько денег компания должна сократить свой долг, разрабатывать новые продукты, строить свои сбережения или расширяться.

Ряду компаний по-прежнему удалось создать значительный объем свободного денежного потока (который определяется как операционная прибыль минус капитальные затраты) в те тяжелые времена, а это означает, что они, вероятно, продолжат делать это, даже если экономика вернется в рецессию.

Например, технологическая фирма

Dell (Nasdaq: DELL) обычно зарабатывает более 3 миллиардов долларов свободного денежного потока каждый год. Финансовый (январь) 2009 год стал реальной проблемой: продажи упали на 13%, а свободный денежный поток снизился до 1,5 млрд долларов. Это все еще впечатляет, и объясняет, как Dell сумела перекачать более 17 миллиардов долларов наличными на свой текущий баланс. Здоровые свободные денежные потоки, подобные этим, позволяют компании создавать кассовый буфер и / или быстро реагировать на меняющиеся рыночные условия. Безопасный фондовый товар №4:

Балансировочные балансы Баланс всегда должен быть вашим фокусом, когда экономика будет стремиться к грубой растяжке. Компании с большим количеством наличных денег и небольшими долгами могут пережить трудные времена, не вздрогнув, и даже смогут агрессивно взять на себя долю рынка, если в период экономического спада нужно будет сократить финансово более слабых конкурентов.

# - ad_banner_2- # Посмотрите на производителя чипов памяти

Micron Technology (NYSE: MU) в качестве примера. Сейчас акции компании находятся под давлением, так как цены на чипы памяти падают. Хорошие новости: три основных конкурента Micron - все со штаб-квартирой в Азии - несут много долгов и действительно не могут позволить себе терять больше денег, поэтому им придется сократить производство этих чипов. Поскольку Micron сидит на наличных деньгах более чем на 2 миллиарда долларов, компания может вкладывать большие инвестиции в новые продукты, что позволит им расти в отличие от своих осажденных конкурентов, которые изо всех сил стараются не сжигать больше денег.

Безопасный запас ценных бумаг #

5: Оборонительные позиции Наконец, вы можете сосредоточиться на компаниях, которые действительно видят растущий спрос в ослабленной экономике. Например, когда потребители сокращают, они, как правило, держатся за свои машины дольше. В результате розничные торговцы, которые продают автозапчасти или ремонтные машины, являются оборонительной игрой.

Цепь авторемонта

Monro Muffler (Nasdaq: MNRO) выросла только на 5% в финансовом (март) 2008 году, так как продажи новых автомобилей в предыдущие годы были устойчивыми. Тем не менее, когда экономика замедлилась, а автомобили стали старше, продажи Monro выросли на 33% в течение следующих двух лет. Другие оборонительные запасы включают дисконтные магазины, такие как Family Dollar (NYSE: FD) и ориентированные на ценности обеденные цепочки, такие как McDonalds (NYSE: MCD) . [Узнайте больше о оборонительных запасах: Где найти резервные акции на сегодняшнем рынке]

Инвестиционный ответ:

Перспективы экономики, фондового рынка и многих отдельных акций могут оставаться мрачными в кварталах. Но широкий спектр компаний по-прежнему весьма привлекателен, независимо от того, имеют ли они сильные балансы, постоянно генерируют солидный денежный поток или просто предлагают впечатляющую и устойчивую дивидендную доходность. Это самые безопасные корабли в бурных морях.