Определение конечной нагрузки и пример

Что это такое:

A back-end load - это плата, выплачиваемая, когда инвестор продает конкретные инвестиции. Взаимодействие с обратной загрузкой часто упоминается как «Акции B».

Как это работает (пример):

Базовые нагрузки выражаются в процентах, и они должны быть раскрыты потенциальным инвесторам в проспекте безопасности. Давайте рассмотрим пример.

Предположим, вы вложили 10 000 долларов в взаимный фонд компании XYZ, который имеет 4% -ную нагрузку. Через некоторое время инвестиции выросли до 12 000 долларов, и вы готовы продать. Из текущей стоимости в 12 000 долл. США 480 долл. США (12 000 долл. США.04) выплачивается фондовой компании в качестве базовой нагрузки, а инвестор уходит с 11 520 долл. США.

В идеале прибыль от таких инвестиций должна быть достаточно, чтобы после оплаты фоновой нагрузки инвестор по-прежнему получил чистую прибыль. В этом примере выигрыш инвесторов достаточно велик, и он по-прежнему получает прибыль после оплаты фоновой нагрузки.

Базовые нагрузки сильно различаются. Иногда они могут применяться к реинвестициям дивидендов, процентов или прироста капитала. Часто инвесторы могут платить сниженную нагрузку, если они владеют инвестициями в течение длительного времени. Если это так, то ставка, по которой снижается плата, будет указана в проспекте эмиссии.

Почему это имеет значение:

Базовые нагрузки чаще всего связаны с взаимными фондами, но аннуитеты, политика страхования жизни и ограниченное партнерство могут также имеют задние нагрузки. Когда взаимные фонды впервые стали популярными, большинство из них можно было приобрести только через посредников или финансовых консультантов, и они взимали плату за фронтальную загрузку. По мере увеличения количества и популярности паевых инвестиционных фондов вскоре стали нормой «без нагрузки» и «back-end-load».

Нагрузки препятствуют инвесторам от частых торгов акциями паевых инвестиционных фондов, которые потребуют средств для имеют значительные суммы наличных денег вместо того, чтобы инвестировать. Как правило, однако, нагрузка считается оплатой для опыта брокера в выборе правильного фонда для инвестора. Примечательно, что существуют значительные разногласия относительно того, работают ли фонды задней загрузки лучше или хуже, чем другие типы средств.

Резервные нагрузки и другие сборы раскрываются в проспекте взаимного фонда, и важно понимать, что спина -end load - это только один из нескольких видов сборов, которые могут взиматься. Таким образом, при сравнении инвестиций инвесторы должны быть осторожны, чтобы оценить все сборы, связанные с каждой инвестицией, а не только размер фоновой нагрузки.