Активы под управлением (AUM) Определение и пример |

Что это такое:

Активы под управлением (AUM) относятся к общей рыночная стоимость инвестиций, управляемая взаимным фондом, компанией по управлению деньгами, хедж-фондом, менеджером портфеля или другой компанией финансовых услуг.

Как это работает (пример):

AUM обычно изменяется в зависимости от потока денег и из определенного фонда или компании. Это также колеблется в зависимости от изменений стоимости фонда или основных инвестиций компании.

Почему это имеет значение:

Рекомендации SEC оставляют место для интерпретации того, что может быть включено в AUM, но есть как минимум две важные причины инвесторы должны быть уверены в том, что метод расчета АУМ управляющего активом.

Во-первых, инвесторы имеют право на справедливое и прозрачное раскрытие истинных показателей управляющего активами с течением времени. Поскольку многие компании по управлению активами сравнивают размер своих AUM с конкурентами как показатель успеха, точное раскрытие информации особенно важно для правильной оценки эффективности управляющего активами.

Институт CFA установил этические стандарты, называемые глобальными стандартами эффективности инвестиций (GIPS), которые особенно полезны для индивидуальных инвесторов. Стандарты GIPS представляют собой набор стандартизированных общенациональных этических принципов, которые предоставляют инвестиционным фирмам рекомендации о том, как рассчитать и сообщить о результатах инвестиций потенциальным клиентам. Фирмы должны соответствовать высоким этическим стандартам Института CFA, если они хотят подготовить свои маркетинговые материалы в соответствии с GIPS (и рекламировать их соответствие).

Во-вторых, многие компании по управлению активами взимают плату за управление, равную фиксированному проценту от AUM, что особенно важно для инвесторов, чтобы понять, как фирма рассчитывает AUM.