All-Star Investors Buffett, Lynch и другие Share Мудрость, которую вы можете использовать |

Инвесторы тратят целую жизнь на разработку подходящего философия, которая помогает формировать свои финансовые решения. Чтобы развить свои взгляды, они ищут мудрого совета успешных инвесторов.

Лучший совет имеет качество безвременья и может быть рассмотрен практически в любой экономической среде.

Вот пять моих любимых советов, начиная с, возможно, самого известного в мире инвестора:

1. «Линия, разделяющая инвестиции и спекуляции, которая никогда не бывает яркой и ясной, становится еще более размытой, когда большинство участников рынка в последнее время наслаждаются торжествами. Ничто не успокаивает рациональность, как большие дозы легких денег». - Уоррен Баффет в письме к акционерам в марте 2000 года

Баффет написал, что, поскольку бум dot-com был на последних этапах, и вскоре после того, как было написано это ежегодное письмо акционерам, рынок упал. Опыт Баффета относится и к сегодняшнему рынку. Всякий раз, когда рынок развивается в течение длительного периода (как и в течение последних четырех лет), инвесторы развивают чувство гордости и начинают полагать, что инвестирование легко.

И все же успешное инвестирование - это не волнение. Речь идет о знании, когда нужно идти против волн. Действительно, когда рынки делают инвестиции легкими, вы должны заинтересоваться. Немногим инвесторам нравится думать о продаже акций и высоком уровне наличных денег, когда рынок поражает новыми высотами, но это те немногие, кому удастся смелость и погрузиться, когда рынок создает много битвы. Наличие наличных денег, когда запасы падают, является одним из лучших способов заработать деньги в долгосрочной перспективе.

2. «Знай, что у тебя есть, и знай, почему ты его обладаешь». - Питер Линч

Это настоящая фраза, произнесенная легендарным менеджером паевых инвестиционных фондов Fidelity Investments, который часто неверно цитируется как «Покупай то, что знаешь».

Точка Линча проста и прямо. Если вы действительно не понимаете отрасль, в которой работает компания, то вы догадываетесь, что эти инвестиции будут хорошо. Для него это означало небольшую подверженность технологическим запасам и сильное предпочтение для компаний, которые производят товары, которые популярны среди потребителей.

Тем не менее, это вторая часть этой фразы, которая также имеет решающее значение: не просто покупать акции, потому что вам нравится продукт компании. Сделайте домашнее задание и оцените, растет ли спрос на продукт, является ли конкуренция проблемой, и может ли компания продавать эти продукты с солидной прибылью. Один из любимых уголков Линча - это определить размер потенциальной рыночной возможности и придерживаться только тех компаний, которые столкнулись с очень большими возможностями.

Компания по производству напитков SodaStream (Nasdaq: SODA) - идеальный примером такого рода компании Lynch было бы интересно. Он появился на сцене с убедительным продуктом (который карбонаты воды и других напитков дома) на рынке, который может расти довольно большой. Продажи SodaStream в настоящее время превышают 500 миллионов долларов в год, и аналитики начали говорить о рынке продаж за 1 миллиард долларов всего за несколько лет. Любые потребители, которые были ранними поклонниками этого продукта, так же легко могли быть ранними инвесторами в компании.

3. «Если у вас возникли проблемы с представлением о 20% -ой убытке на фондовом рынке, вы не должны быть в акциях». - Джон Богл

У основателя Vanguard Investments много замечательных фраз, но это один из моих любимых. Многие люди избегают фондового рынка, потому что понятие действительно плохого года слишком тяжело для желудка. Вам нужна правильная стойкость в кишечнике, чтобы справиться с бесконечными круговыми движениями рынка.

И все-таки посмотрел по-другому, Bogle не предлагает, чтобы плохие рынки вас пугали. Вместо этого он помогает инвесторам оставаться сильными, даже если на рынке нет. Это, безусловно, имело место в конце 2008 года и в начале 2009 года. S & P 500 настолько резко упал, что многие портфели потеряли огромный кусок стоимости. Многие использовали этот опыт в качестве причины просто отказаться от инвестиций, но инвесторы, которые выбрали кризис, подверглись ошеломляющим успехам в последующие годы.

4. «Эта компания выглядит дешево, эта компания выглядит дешево, но общая экономика может полностью ее испортить. Ключ должен подождать. Иногда самое сложное - ничего не делать». Дэвид Теппер

Возможно, ты не знаешь имя Дэвида Теппера, но ты должен. Он был признан лучшим менеджером хедж-фондов The New York Times в 2009 году и снова журналом Forbes в 2012 году. Его успех связан не с покупкой небольшого куска множества компаний. Он делает концентрированные инвестиции в избранную группу акций, и он ждет (иногда очень долго), пока не почувствует, что звезды идеально выровнены.

Это означает, что есть периоды, когда он действительно мало покупает или продает. Это резко контрастирует с менеджерами фондов, которые видят необходимость постоянно отказываться от своего портфеля каждый квартал, покупая и продавая.

5. «Время максимального пессимизма - лучшее время для покупки, а время максимального оптимизма - лучшее время для продажи». - Сэр Джон Темплтон

Темплтон, который построил свою фирму в глобальной финансовой силе, просто излагает самый важный урок, который может изучить любой инвестор. Возвращаясь к финансовому кризису 2008 и 2009 годов, большинство инвесторов отказались от корабля, а акции вроде Ford (NYSE: F) , Пицца Domino (NYSE: DPZ) и Герц (NYSE: HTZ) упал всего на несколько долларов за акцию.

Неужели эти компании вышли из бизнеса? Ни за что. Тем не менее, инвесторы так опасались, что цены на акции предполагают наступление банкротства. Любые инвесторы, вступившие во время «максимального пессимизма», как отмечает Темплтон, удвоили, утроили или даже увеличили в четыре раза свои деньги в этих, казалось бы, проблемах.

Конечно, бум dot-com типизирует другую сторону монеты, Акции Tech, представленные в индексе Nasdaq, выросли на 55% в 1998 году и на 57% в 1 году. Эти достижения были неотразимыми для многих, а свежие деньги влились в фондовый рынок в первые несколько месяцев в яростном темпе в 2000 году. В течение нескольких месяцев, что «максимальный оптимизм» приведет к гибели для многих высокотехнологичных портфелей.

The Investmenting Answer: Здесь есть несколько понятных тем. Избегайте стада, инвестируйте в компании, которые вы понимаете, зигзажите, когда другие зацикливаются, и не позволяйте страху диктовать ваши действия, когда становится жестким.