8 Ценных уроков, которые мы узнали об инвестициях в 2010 году

Пришло время подготовиться к 2011 году.

Но прежде чем мы это сделаем, сначала давайте оглянитесь на уроки, извлеченные в 2010 году.

Поскольку S & P 500 поднимается до уровней, которые не наблюдаются с сентября 2008 года, легко забыть о большой неопределенности, с которой столкнулись инвесторы в начале этого года. Со столькими противоречивыми тенденциями и разрозненными прогнозами легко было парализовать - бояться ошибиться. Излишне говорить, что в 2010 году я узнал о ценности плана и полагался на него, чтобы противодействовать силам инвестиционной инерции.

Джереми Грантхам, главный инвестиционный стратег глобального инвестиционного менеджера GMO, является одним из моих любимых инвесторов и финансовые комментаторы. Он написал следующее в информационном бюллетене под названием «Reinvesting When Terrified», еще в марте 2009 года, когда S & P 500 упал ниже 700:

«… простой четкий план битвы - даже если он приходит прямо из вашего желудка - будет будет намного лучше в результате кризиса, чем ни у кого. Избежательно, стремление к оптимальности - это ловушка и заблуждение, это просто поможет увеличить ваш паралич. Инвесторы должны реагировать на быстро падающие цены, чтобы события могли быстро меняться ».

Я напечатал вытащили этот совет, записали его в записную книжку, которую я носил со мной, и смотрю на нее всякий раз, когда мой желудок в узлах.

Что подводит меня к другому уроку, который я узнал в 2010 году: искать лучших и ярких финансовых умов прежде чем пробираться в глубокие воды инвестирования. Этот мир в основном населен акулами.

К счастью для нас здесь, InvestingAnswers, наша семейная публикация, включая StreetAuthority.com, TopStockAnalysts.com и SmallStocks.com, опирается на опыт некоторых из самые вдумчивые и опытные финансовые таланты страны. Я могу просто спуститься по коридору (или отправить электронное письмо), чтобы спросить наших писателей, что они узнали в 2010 году, и что еще более важно, как они надеются применить его в 2011 году.

Вот что они сказали мне:

Энди Обермуллер - Главный инвестиционный стратег, Изменения в играх

Вот что я узнал в этом году: «Это экономика, глупо».

Рынок не собирается взимать плату независимо от того, насколько хорошо заработок или оптимизм на улице, когда так много людей остаются без работы. Неопределенность в отношении налогового кодекса и здравоохранения не помогла. Но это одно дело для рынка, чтобы распылять или останавливаться, другое дело для таких условий, чтобы удержать лучшие компании. Поэтому, в то время как S & P 500 не взорвала ничьей юбки, в 2010 году было много крупных победителей, несмотря на жесткий деловой климат. Передовые технологии и продукты всегда будут создавать ценность, и акционеры этих компаний будут вознаграждены богатыми.

Итак, все это вместе: большинство синих фишек всегда будут отражать рынок, но компании, меняющие игру, всегда будут устанавливать кривую.

Натан Слотер - главный инвестиционный стратег, Советник по рынку

Я узнал, что сейчас, возможно, более чем когда-либо, инвестиции и политика объединяются в бедро. Я рассказал читателям своего информационного бюллетеня Market Advisor о том, как банки и брокеры были потрясены широкими регламентационными изменениями, как историческая реформа резко повлияла на сферу здравоохранения и как политика Федерального резерва по количественному смягчению искусственно повысила облигации, ослабили доллар и пошли цены на сырьевые товары.

[InvestingAnswers Feature: Грунтовка на количественном облегчении - что это такое и экономит ли она?]

По мере ввода в 2011 году больших Структура рынка будет определяться правительством: будут ли дополнительные гарантии кредита для развития ядерной энергетики? Закон о климате и торговле климатом мертв? Может ли несколько откровенных лидеров начать торговую войну с Китаем? Мы тратим на инфраструктуру?

Если вы хотите иметь преимущество перед толпой, обратите пристальное внимание на то, что происходит в Вашингтоне, и принимайте обоснованные решения о том, как эти и другие спорные дебаты будут разыгрываться.

Дэвид Стерман - InvestingAnswers / StreetAuthority Staff Writer

Мы застряли со всем интеллектом, который у нас будет. Но мы можем продолжать накапливать мудрость.

# - ad_banner_2- # Вот две вещи, которые я узнал об инвестировании в этом году:

1) Соединенные Штаты больше не являются мировым экономическим центром. И, несмотря на бесчисленные страхи, на самом деле это хорошо.

В прошлом году стало все более очевидным, что развивающиеся экономики, такие как Бразилия, Китай и Индия, могут процветать, даже когда Европа и Соединенные Штаты падают. С их быстро растущими средними классами эти экономики, наряду с другими динамичными областями, такими как Турция и Колумбия, выглядят намеренными потреблять все больше и больше готовой продукции. И готовая продукция по-прежнему является реальной силой для экономики США. Наконец, мы можем наконец сказать, что у экспортеров США есть светлое будущее.

2) Наличные деньги - король. Компании получают очень высокую прибыль, что приводит к откормочным балансам. Все эти денежные средства будут продолжаться к выкупу, дивидендам и приобретениям и создадут реальный пол для фондового рынка на некоторое время, так как распродажа акций встречается с усилиями по повышению наличности.

[Нажмите здесь, чтобы узнать, почему Дэвид считает, что дисконтированный денежный поток является лучшим показателем стоимости для быстрорастущих компаний.]

Том Хатчинсон - InvestingAnswers / StreetAuthority Staff Writer

В 2010 году мне стало ясно, что развивающиеся рынки здесь, чтобы остаться.

До этого года я понял, что Китай, Индия, Бразилия и другие развивающиеся рынки являются самыми быстрорастущими регионами мировой экономики на протяжении многих лет и должны продолжать расти в будущем. Я также знал, что эти рынки выросли в относительном значении, поскольку развитые экономики были ранены из финансового кризиса.

Но только в этом году я полностью осознал, что глобальный ландшафт постоянно меняется. Например, я написал, что среди всех заголовков звездной производительности Ford (NYSE: F) и возрождения General Motors (NYSE: GM) большинство инвесторов игнорировали Tata Motors (NYSE: TTM) , новая автомобильная электростанция в Индии.

С сегодняшнего дня развивающиеся рынки будут играть гораздо большую роль, чем когда-либо прежде, в мировой экономике. Китай стал таким же центральным, как Соединенные Штаты, в любой дискуссии, связанной с глобальной экономикой. Страны G-7 (глобальный экономический саммит развитых стран) теперь уступили место странам «большой двадцатки», в том числе странам с формирующимся рынком.

Райан Фурманн - InvestingAnswers / StreetAuthority Contributor

Я не могу сказать В этом году у меня были какие-то серьезные откровения, но я уверен, что наличие инвестиционной стратегии и сохранение ее, несмотря ни на что, остается чрезвычайно важным.

Например, я сильно держался в течение непростых периодов 2008 и 2009 годов, но понял, что большинство позиций, которые я закончил продавать, находятся на уровне или выше уровней, которые я им продал во время спада. Это говорит мне о том, что инвестирование «покупать и удерживать» далека от мертвых, и что спокойствие во время летучих периодов на рынке может быть лучшим способом. То же самое можно сказать о других стратегиях, будь то импульс инвестирования, дивидендный доход или другие подходы.

Tom Taulli - InvestingAnswers / StreetAuthority Contributor

Мой урок в этом году состоит в том, что электронная торговля наконец-то поразила критическую массу. Это заняло несколько десятилетий, но, похоже, окончательно укоренилось. Когда вы видите трейдеров на пол биржи, деятельность выглядит как возврат к другому возрасту.

[Нажмите здесь, чтобы увидеть 6 комиссий с низкой комиссией, которые делают нашу вырезку.]

Но с технологией, скорее всего, приходят больше волатильности. Конечно, поразительным примером в этом году стал «внезапный крах». Хотя обмены, скорее всего, внесут некоторые изменения и изменения правил, факт остается фактом: компьютеры принимают много и много финансовых решений. Однако на самом деле нет возврата.

Однако это может быть полезно для инвесторов с долгосрочным прогнозом. Когда хороший запас неожиданно падает - и в значительной степени - он делает хорошую отправную точку для создания надежной позиции в хорошей компании.

Ханс Вагнер - InvestingAnswers / StreetAuthority Contributor

Хотя я подозревал это, большинство аналитиков продолжали доказывать, что они обычно ошибаются. Например, предварительные прогнозы продаж iPad (Nasdaq: AAPL) iPad варьировались от 1,1 миллиона (Oppenheimer) до 2,9 миллиона (Barclay's Bank). Теперь, похоже, в 2010 году Apple продаст 8,5 миллиона iPad.

Все это показывает, что если вы не делаете домашнее задание, у вас мало шансов выиграть как инвестор. Без понимания экономики, фундаментального анализа и даже небольшого технического анализа инвестор делает ставку против дома. Потратьте некоторое время на использование ценных бесплатных ресурсов, таких как наш сайт InvestingAnswers.com, чтобы получить знания, необходимые для размещения шансов на вашей стороне.