Распад на фондовом рынке: 6 советов для инвесторов

Лаура Шарр-Быковски

Узнайте больше о Лауре на нашем сайте Спросите советника

Мировая экономика вяло. Падение потребительского спроса ведет к падению цен на сырьевые товары, что особенно сильно отразилось на энергетических компаниях и развивающихся странах. Замедление роста в Китае привело к серьезной коррекции на фондовом рынке, который теперь распространяется на другие рынки по всему миру.

Это человеческая натура, чтобы получить эмоциональную информацию о ваших деньгах, когда вы слышите о крахе рынка и видите, что сальдо вашего счета сокращается. Но один из способов противодействия страху - с верой - в этом случае - вера в то, что все в конечном итоге успокоится, а когда они это сделают, у вас будут хорошие возможности для успеха. С этой целью, вот некоторые «заповеди», которые следуют в разгар волатильности рынка, чтобы поддерживать ваше здравомыслие и сохранить ваш портфель в долгосрочной перспективе.

Вы не должны продавать

Некоторые инвесторы паникуют и продают все или большинство своих авуаров при первых признаках неприятностей. Это просто не имеет смысла. Мы ожидать рынки «исправляют» и время от времени преуспевают, поэтому мы должны сидеть и придерживаться нашего плана. Мы инвестируем в акции, чтобы получить доход, но этот доход сильно коррелирует с волатильностью. Поэтому, если мы хотим получить более высокую отдачу, мы должны быть в состоянии принять спады вместе с подъемами.

Фондовый рынок за некоторое время переоценен. К сожалению, никто не знает, когда и как это в конечном итоге исправит. Это может стать большой крахой или длительным периодом тусклых возвращений. Как сказал экономист Джон Мейнард Кейнс: «Рынок может оставаться иррациональным дольше, чем вы можете оставаться платежеспособным».

Вот почему рыночное время так сложно. Вы должны быть правы дважды - один раз, когда выходите и еще раз возвращаетесь. Большинство людей, которые перешли на наличные деньги в 2008 году, не реинвестировались на рынок, пока не достигли нужного результата. Они пропустили месяцы, если не годы, благодарности.

У вас не будет нереалистичных ожиданий

Рыночные циклы являются нормальными. Однако за последние несколько лет фондовый рынок США оказался невосприимчивым к спаду. В начале этого года индекс S & P 500, являющийся доверенным лицом для крупных акций компании в США, не испытывал коррекции на 10% и более за три года. Выше, чем в среднем за последние пять лет, мы не можем экстраполироваться в будущее. Нереально думать, что рынок будет предоставлять двузначные годовые прибыли на неопределенный срок. Фактически, из-за текущих оценок большинство аналитиков ожидают гораздо более низких доходностей примерно на 4% (до инфляции) в течение следующих 10 лет.

Кроме того, возврат не является ни равномерным, ни постоянным. Будут колебания, как положительные, так и отрицательные, вокруг средней доходности. Разница может быть довольно большой. Рассмотрим эту статистику: с 1928 по 2014 год средняя годовая прибыль для S & P 500 составляла 9,6%. Угадайте, сколько лет фактический доход за год составлял 25% от этого среднего значения - от 7,2% до 12,0%.

Ответ: три. За 87-летний период три лет, в течение которых фактический доход упал в пределах 25% от среднего дохода за этот период.

Вы не должны требовать определенного класса активов

Классы активов не все перемещаются в одном направлении одновременно - и это хорошо. Если портфель построен правильно, он будет включать классы активов, которые имеют низкую корреляцию с другими классами. Это означает, что в любой момент времени некоторые активы или средства будут расти, в то время как другие будут недоступны. Это делается с целью снизить долгосрочную волатильность портфеля. На самом деле, если у вас нет хотя бы одного фонда или класса активов в вашем портфеле, который ни разу не был, вы, вероятно, не были надлежащим образом диверсифицированы!

Облигации были непопулярны со средствами массовой информации и инвесторами из-за их исторически низкой доходности и ожидания повышения процентной ставки со стороны Федеральной резервной системы. Но облигации теперь являются неотъемлемой частью нашего инвестиционного сочетания. Они наслаждаются подъемом от «полета к качеству» во время недавнего спада и служат своей цели, выступая в качестве амортизаторов для снижения потерь.

Вы не должны беспокоиться о краткосрочных доходах

Краткосрочная производительность не имеет смысла, когда вы инвестируете в долгосрочной перспективе. Чрезвычайные резервы и деньги, которые понадобятся в течение пяти лет, не должны инвестироваться в ваш долгосрочный инвестиционный портфель. Они принадлежат к накопительным счетам с высокой доходностью FDIC, компакт-дискам или облигациям высокого качества. Это помогает обеспечить вам возможность инвестировать в полный рыночный цикл (обычно от четырех до пяти лет) и избегать риска принудительной ликвидации (при возможно пониженных ценах) для покрытия расходов.

Если вы приближаетесь к выходу на пенсию, вы должны были уже постепенно дезинформировать свои инвестиции (переходить на большее количество облигаций и денежных средств), чтобы защитить себя от того, что мы, финансовые планировщики, называем «секвенирующим риском». Это относится к серьезному падению ваших инвестиций на наиболее уязвимое время в вашей инвестиционной жизни - пять лет до и после выхода на пенсию.

Разумный финансовый план предполагает эти исправления и подвергается стресс-тестированию, чтобы гарантировать, что расходы на цели в течение вашей жизни будут удовлетворены, несмотря на переменные корректировки на рынке. Вот почему наличие прогнозов с разумными предположениями для вашего выхода на пенсию настолько важно. Это дает вам спокойствие.

Вы должны контролировать то, что вы можете контролировать

Во время рыночного спада или времени повышенной волатильности важно сосредоточиться на том, что вы можете контролировать. Во-первых, убедитесь, что вы инвестированы в недорогие средства. Кроме того, переоцените свое отношение к риску. Если вы чрезмерно беспокоитесь или не можете спать из-за беспокойства по поводу ваших инвестиций, возможно, самое подходящее время для снижения вашего долевого участия. (Например, уменьшите распределение акций на 10-20 процентных пунктов в зависимости от вашего текущего распределения и личности риска).

После больших корректировок часто бывает полезно перебалансировать портфель, поскольку это позволяет нам покупать некоторые активы «в продаже» и продавать другие, которые переоценены.

Ребалансирование обычно требуется только один раз в год или после серьезной коррекции. Исследования показывают, что систематическое перебалансирование может увеличиться на 0.7% до вашего возвращения с течением времени.

Ты не будешь жить

Для СМИ принято рекламировать рыночные спады. Это повышает рейтинги и онлайн-трафик и продает бумаги. Но, к сожалению, это только усугубляет кратковременную боль, которую мы чувствуем от этих ощущаемых потерь, и усиливает наше беспокойство. Потеря осуществляется только в том случае, если вы продаете свои инвестиции и фиксируете эту потерю навсегда. Помните, что рынки восстанавливаются в долгосрочной перспективе. Старайтесь не слишком часто смотреть на свои балансы и пытаться настроить средства массовой информации, чтобы оставаться на одном уровне. На самом деле, вероятно, разумно смотреть только на свои инвестиционные заявления один раз в год и оценивать производительность в течение более длительных периодов времени, например, от пяти до семи лет.

Наконец, поддержите свое самообладание, посчитав ваши нефинансовые благословения. Сосредоточьтесь на позитивах в вашей жизни: здоровье, отношения, достижения - вещи, которые не могут купить все деньги в мире, независимо от того, как они инвестируются.

Изображение через iStock.

Вам также могут понравиться:

Будут ли Robo-Advisors поглощать финансовые консультанты?

Как остановить отставание от ваших инвестиций

Запасы сильные? Избегайте этой общей ошибки

5 вещей, которые нужно знать перед началом использования опционов на акции