5 Котировки Уоррена Баффета могут сделать вас лучшим инвестором

За свои более чем 60-летние инвестиции Уоррен Баффет накопил несколько жизней инвестиционного опыта и освоил искусство доставки идеального острого, доступного кейпа для любого вопроса, который бросил ему путь.

Библиотека Buffettisms может звучать, созданная исключительно для звуковых укусов, но не обманывайтесь его экономией слов. Слушайте внимательно, и вы найдете глубину, мудрость и практические выходы, будь вы новый инвестор, опытный биржевой трейдер или осторожный наблюдатель.

Вот пять из сокровищницы ежегодных писем главы Berkshire Hathaway для акционеров, интервью и биографии.

1. «Успех в инвестировании не коррелирует с IQ … то, что вам нужно, - это темперамент, чтобы контролировать побуждения, которые заставляют других людей беспокоиться об инвестировании».

Из котировок акций реального времени и медвежьих аналитиков, проводимых в реальном времени на телевидении, есть шанс отвлечься от отвлекающих эмоций сегодня, что питает наши мозги устойчивым питанием умственной нездоровой пищи. На фоне этого шума фокус с большой картинкой отступает, и мы чувствуем себя вынужденным реагировать на любые безотлагательные угрозы (подтасованный заголовок кликбейта, мгновенный срыв рынка).

Снятие эмоций с помощью инвестиционных решений является одной из наиболее распространенных ошибок в инвестировании. Рассмотрим доходность 401 (k) владельцев счетов, которые вытащили деньги из рынка и сидели в стороне во время финансового кризиса. С сентября 2008 года по март 2010 года они потеряли в среднем около 7% на своих счетах, согласно результатам исследования Fidelity более 11 миллионов 401 (k) счетов.

Инвесторы, которые ездили на спад, сохраняли распределение своих акций и продолжали вносить регулярные взносы на свой пенсионный счет в течение того же периода времени, их балансы 401 (k) увеличились примерно на 22%. Доказательство, как говорит Баффет, заключается в том, что неспособность реагировать - или сила духа - действительно мощный инструмент для инвестиций.

2. «Наш любимый период пребывания навсегда».

Здесь Баффет не советует людям никогда не продавать акции. Его полная цитата (в письме в 1988 году акционерам Berkshire Hathaway) показывает, что он говорит о выборе стабильных компаний, которые предоставляют инвесторам душевное спокойствие: «Когда у нас есть части выдающихся предприятий с выдающимися управленцами, наш любимый период владения навсегда. Мы просто противоположность тех, кто спешит продать и книгу прибыль, когда компании работают хорошо, но кто цепко повесить на предприятия, которые разочаровывают «.

Цель Баффета - стать владельцем больших компаний, которые со временем доставляют инвесторам большую прибыль, чем кучу краткосрочных ставок. Обязательство не входит в карты для стереотипного активного биржевого трейдера, который сосредоточился на быстром снижении краткосрочных колебаний цен акций.

Как индивидуальный инвестор может найти достойный бизнес? Оракул Омахи тоже имеет на это советы: он говорит, что должен действовать так, как будто у вас есть пожизненная инвестиционная карта принятия решений с 20 ударами по ней. И найти компании, которые заслуживают одного из этих мест? Читать дальше …

3. «Покупайте в компанию, потому что вы хотите ее владеть, а не потому, что хотите, чтобы акции выросли».

Любой может купить акции. Магазины Баффета для бизнеса, а не символы тикера. И помните, что вы покупаете, а не заимствуете акции. (Еще одно удобное руководство, которое следует помнить: «Если вы не хотите владеть запасом в течение 10 лет, даже не думайте об этом в течение 10 минут»).

Оценка компании с точки зрения потенциального делового партнера (в конце концов, именно это и есть инвестирование в акции) заключается в том, чтобы взглянуть на то, насколько хорошо работает бизнес, имеет ли он конкурентное преимущество в своей области, и если команда управления имеет то, что он требует долгосрочного роста и управления с помощью краткосрочных неудач.

Так сильна вера в компании, которые он покупает, когда Баффет и его инвестиционный совместный пилот Чарли Мунгер имеют дополнительные доллары для инвестиций, прежде чем искать в другом месте, они покупают портфель компаний, которые у них уже есть. Обновление их приверженности знакомым предприятиям упрощает жизнь в мире, где есть огромное количество инвестиционных решений.

Нахождение отличных компаний для инвестиций - первый шаг. Способность не только удерживаться сквозь толстые и тонкие, но и продолжать покупать, когда попадаются неприятности - вот в чем разница между хорошим сборщиком акций и отличным инвестором.

4. «Бойтесь, когда другие жадные и жадные, только когда другие боятся».

Вы провели исследование и приобрели акции компаний, которые находятся в хорошем положении для предоставления долгосрочных вознаграждений. Тогда неизбежное происходит. Цена акций захлопнулась. Возможно, это жертва побочного ущерба во время общего падения рынка, или, возможно, спад связан с плохим краткосрочным доходом или кризисом компании / отрасли.

Это момент истины, или, как выразился Баффет, в своем письме к акционерам во время кризиса с точки зрения атомной бомбы в 2001 году: «Вы только узнаете, кто плавает голым, когда поток течет».

Хорошей частью успеха Баффета является то, что он не только выдерживает дискомфорт, но и охватывает возможности, которые он приносит. «Самое лучшее, что случается с нами, - это когда великая компания попадает во временную проблему. … Мы хотим купить их, когда они находятся на рабочем столе ».

5.«При инвестировании нет необходимости делать необычные вещи, чтобы получить исключительные результаты».

Баффетт делает инвестиции легкими. Обманчиво легко. Но на самом деле его успех связан с его способностью делать необычные вещи: он овладел своими эмоциями (с темпераментом, чтобы контролировать естественные инстинкты, которые приводят инвесторов в заблуждение), имеет ненасытное интеллектуальное любопытство (исследовать запасы внутри и снаружи) и поддерживает непоколебимая сосредоточиться на долгосрочных инвестиционных результатов.

У Баффета было достаточно времени, чтобы стать мастером, поэтому индивидуальные инвесторы должны более подробно интерпретировать приведенную выше цитату. И это: Не проявляйте фантазии и не делайте инвестиции слишком сложными.

Консультация Баффета для большинства инвесторов проста: «Хитрость заключается не в том, чтобы выбрать правильную компанию», - сказал он в недавнем интервью CNBC. «Хитрость заключается в том, чтобы по существу купить все крупные компании через S & P 500».

Он говорит об инвестировании в паевые фонды индекса. Захватывающе? На самом деле, нет. Эффективное? Абсолютно: Standard & Poor's 500 (индекс 500 крупнейших компаний в США) с 1928 года произвела средний годовой доход почти на 10%.

Фортуна благосклонно относится к тем, кто инвестирует последовательно и экономически эффективно, продолжил он. Инвестиционные сборы являются врагом возврата инвестиций. Обычные индексные фонды известны своими очень низкими затратами на управление, а использование недорогого онлайн-брокера гарантирует, что больше ваших сбережений будет работать на вас. (Новый в мире брокеры? См. Наш сайт анализа лучших биржевых брокеров для начинающих.)

Столь сильная убежденность Баффета об этом простом подходе к инвестированию в его письмо в 2013 году акционерам, он показал, что он предоставил те же инструкции в своей воле для попечителей, которые отвечают за управление деньгами для своих наследников: «Я считаю, что долгосрочный траст результаты этой политики будут выше, чем те, которые были достигнуты большинством инвесторов - будь то пенсионные фонды, учреждения или физические лица, которые используют высокооплачиваемых менеджеров ».

Дайана Йошим - автор статей на веб-сайте личных финансов Investmentmatome. Электронная почта: [email protected]. Twitter: @dayanayochim.