5 Знаки Telltale, которые вы должны бронировать свою прибыль

Уолл-стрит усеяна торговыми клише: «Пусть ваши победители будут ездить», «Быки зарабатывают деньги, свиней забивают »и« Хороший выход так же важен, как и хороший вход ». Эти понятия подчеркивают настоящую загадку для инвесторов. Гораздо легче узнать, когда акции недооценены, чем когда они полностью оценены. В прошлом инвесторам не нужно было знать, когда продавать - они просто держались на складе в течение длительного времени. Моя бабушка владела акциями одной и той же бруклинской утилиты для большей части своей взрослой жизни.

Но традиционная мудрость теперь подразумевает, что «Купи и держи» мертв. Это потому, что фондовый рынок больше не может быть большим выигрышем на долгое время. Вместо этого мы можем увидеть нескончаемый поток митингов и распродаж. Чтобы заработать деньги, вам нужно будет войти, выйти и войти снова, когда наступит подходящее время.

Вот краткий список контрольных знаков, которые нужно искать, которые должны сказать вам, чтобы вы отправились на выход.

1. В течение 1990-х и начале 2000-х годов

Dell (Nasdaq: DELL) постоянно росла с прибылью, так как компания постоянно улучшала свои производственные процессы и повышала эффективность по мере увеличения объемов производства. Вы могли бы наложить график акций на график роста прибыли компании. Они двинулись в тандеме. Тем не менее, по мере того как маржа Dell достигла своего пика, ее акции тоже. Акции Dell коснулись $ 40 в 2005 году, и теперь их можно купить около $ 12. Операционная маржа Dell в 2005 году: 8,6%. Операционная маржа в 2009 году: 4,1%. Имеет смысл ездить на растущий запас, в то время как его поля расширяются. Но новость о том, что поля сглаживаются, может быть сигналом «выйти вправо, налево». 2. Боковая диаграмма.

После продолжительного прогона акции компании могут перестать оценивать дальше, создавая так называемую «боковую диаграмму». Это часто является признаком продажи акций. Это связано с тем, что боковое движение означает, что акции больше не поддерживаются покупателями бычьих покупателей, но теперь они выдерживают сопротивление не менее большой группы прибыльных продавцов. В конце концов, когда покупатели выйдут из строя, продавцы будут править носом, и следующий ход на складе, скорее всего, снизится. (Обратное не применимо: стабилизирующий запас после неуклонного падения не означает, что пришло время покупать. Эти акции могут оставаться в фанке в течение нескольких лет, и платит, чтобы график акций показал некоторую жизнь снова, прежде чем покупать, даже если это означает отсутствие раннего выигрыша).

3. Предупреждения конкурентов.

Крайне важно отслеживать новости, поступающие от конкурентов в отрасли. Если ваша компания заявляет, что условия для бизнеса хороши, в то время как соперники говорят, что вещи поворачивают на юг, ваша компания, вероятно, пока еще этого не знает. В аналогичном ключе важно увидеть, как торгуют конкуренты. Если их цена акций неуклонно снижается, это может быть признаком ухудшения отраслевых условий, даже если об этом никто еще не говорит.

4. Размер портфеля.

Теория портфеля утверждает, что ни одна инвестиция не должна включать слишком много вашего портфеля. Я когда-то работал в портфельном менеджере, который продавал акции с 5 до 80 долларов. Он был похож на героя своих клиентов. К тому времени этот запас составлял более половины его портфеля. По мере того, как акции ломались, он не мог расстаться с акциями и ездил на всем пути до 20 долларов.

Как правило, в любое время, когда инвестиции повышаются в цене и составляют более 20% вашего портфеля, вы должны продать хотя бы часть этой позиции, чтобы вернуть этот процент. Это немного противоречиво, поскольку судьба была сделана, сопротивляясь желанию продать. Если вы купили

Cisco Systems (Nasdaq: CSCO) на своем IPO в 1991 году и продолжали работать, тогда вы могли бы получить выигрыш + 80 000% через 10 лет, хотя Cisco была бы около 99% ваше портфолио к тому времени. (Опять же, если вы продолжаете удерживать Cisco до 2001 года, вы бы отдали много прибыли). 5. Резкие митинги.

Никто из нас не имеет возможности проводить время на рынках. Недавняя сила на рынке может быть легко продолжена в течение длительного периода. И спады могут быть продленными. Но большую часть времени, резкие и быстрые митинги, как правило, становятся жертвами признания прибыли и резких рыночных капель, как правило, вызывают донных рыбаков. Поэтому, если вы не рассматриваете акции как долгосрочный долгосрочный холдинг, лучше всего зигзаговать, когда рынок заедает. Если у меня есть акции, которые быстро увеличились с 15 до 21 доллара, и я думаю, что это стоит 23 доллара, я, вероятно, буду получать прибыль. У меня есть хороший шанс, что я смогу выкупить назад, если откат рынка подтолкнет акции обратно к подросткам.