5 Шагов к поиску выигрышных акций и предотвращению проигравших |

Победители акций выбирают несколько общих стратегий. Нам всем нравится анализировать финансовые отчеты компаний. Мы все любим разбирать отчеты о доходах, чтобы увидеть стоимость акций по сравнению со своими сверстниками. Но когда дело доходит до выбора правильных запасов, у меня есть пять дополнительных шагов, которые я предпринимаю, чтобы выиграть преимущество.

По моему опыту, понимание этих пяти шагов может означать разницу между прибыльной торговлей и болезненной ошибкой. Если вы хотите узнать, подходит ли время для инвестиций в конкретную компанию, задайте себе эти пять вопросов. При правильном использовании полученные знания приведут вас к высокому и осознанному принятию решений. 1. Что такое руководство? Как и в, какие слова действительно выходят из их рта?

Вы отвечаете на этот вопрос, слушая конференц-звонки. Я рекомендую не менее трех. Вы можете подумать: «Три конференц-звонка? У кого есть несколько часов, чтобы сделать это?» Вы делаете. Это единственный способ понять ключевые вопросы, связанные с компанией; единственный способ увидеть, как эти проблемы отслеживаются с течением времени; и единственный способ, которым вы можете быть уверены, что руководство имеет последовательную историю, чтобы рассказать.

Аудиоверсии этих звонков архивируются на веб-сайте компании в разделе отношений с инвесторами. Вам может повезти и найти периодические транскрибируемые версии на сайте seekalpha.com или на других сайтах.

Я объясню, почему три являются важным числом. Если вы слушаете три звонка, и вы заметили, что они меняют свою мелодию от квартала к кварталу относительно упрямых проблем, которые «скоро будут исправлены», вы должны задать вопрос, может ли эта проблема или будет исправлена. С другой стороны, мне нравятся управленческие команды, которые обещают на звонки и сверхзадачу в исполнении. Суть в том, что отслеживание прогресса компании с течением времени является единственным способом развития доверия к их управленческой команде.

2. Что говорит стадо?

Вы не можете бороться с течением. Если компания только что была подвергнута негативному прессе или пессимистическому анализу, шансы на то, что акции упадут (и продолжат падать), поскольку инвесторы переваривают отрезвляющий комментарий. Вам нужно быть терпеливым - дождаться, пока ощущаются удары, и стадо работает через них.

У меня нет проблем с покупкой запасов, которые находятся в беде, если я думаю, что проблемы действительно могут быть решены. И только когда я убежден, что все давление на продажу закончилось, я трачу свои с трудом заработанные деньги. Как хорошее эмпирическое правило, дождитесь, пока запасы перевернут немного. Возможно, вы пропустили самый первый этап возможного отскока, но вы вряд ли поймаете попытку поймать падающий нож.

3. Инсайдеры вкладывают свои деньги туда, где их рот?

Никто не понимает компанию и ее перспективы лучше, чем управляющая команда, которая ее запускает. Вот почему вы всегда должны плавать в том же направлении, что и инсайдеры компании.

Конечно, некоторые инсайдеры продают, потому что они должны, а не потому, что они хотят - особенно менеджеры компаний, которые имеют большую часть своего собственного капитала, связанного в акции компании. При анализе инсайдерской транзакции обязательно разместите ее в соответствующем контексте. Инсайдер, который регулярно продает 1% своей общей суммы, время от времени, вероятно, просто диверсифицирует из акций компании. Но если тот же самый инсайдер внезапно распродает 25% своих активов, то это может быть большой красный флаг, который компания направляет на неприятности.

Например, председатель фирмы чистой энергии First Solar (Nasdaq: FSLR) сдали 119 миллионов долларов акций компании только в первые три недели марта 2011 года. Если вы спешите инвестировать в эту компанию после того, как человек его статуса инсайдера сделал такую ​​здоровую продажу ? Нет.

Есть несколько бесплатных онлайн-инструментов для отслеживания инсайдерской торговли, в том числе список инсайдерских торговых счетов Finiviz.com для американских компаний и диаграмма активности инсайдерской компании CNBC.

# -ad_banner_2 - #

4. Кажется ли рынок жадным? Или страшно?

Это широко распространенный принцип, что вы не можете время на рынке. Я не уверен, что это правда. По моему опыту, я потерял деньги на акции при покупке их после того, как у рынка был очень хороший пробег. И наоборот, я обычно лучше покупал акции, когда их затаскивали на более слабый рынок.

Вот почему я склонен искать акции для покупки, когда рынок плохо работает, и искать причины для продажи текущие запасы, когда рынок успешно справился. Ускорение запасов может всплыть еще выше в краткосрочной перспективе, но вам нужно обратить внимание на долгосрочные исторические тенденции.

Например, производитель тяжелого оборудования Caterpillar (NYSE: CAT) видел всплеск акций от $ 30 летом 2009 года до недавних $ 110. Инвесторы головокружительны в связи с тем, что Caterpillar, как ожидается, заработает рекордные 8 долларов США за акцию в 2012 году, хотя компания никогда не зарабатывала более 5,66 долларов за акцию в любой год за всю свою историю, а средняя прибыль Caterpillar за акцию за последние десять лет всего $ 3,66. Текущая цена акций очень высока по сравнению с этими средними доходами, поэтому покупать акции сейчас (или даже держаться за текущие акции) представляется ужасно рискованным, как только инвесторы начинают фокусироваться на конечном возвращении к типичным доходам.

5. Многие инвесторы делают ставки против этого запаса?

Мне не нравятся споры. Вот почему я избегаю акций, у которых очень большой интерес. Эти короткие продавцы могут ошибаться, и компания может быть в полном порядке, но, как правило, невозможно знать, что они знают, что делает их такими медвежьими. Таким образом, инвестиции в сильно ограниченные акции немного похожи на ставки в карточной игре в темноте.

Информация о количестве акций, принадлежащих коротким продавцам, можно найти на веб-сайте The Wall Street Journal, shortsqueeze.com, Nasdaq.com и в другом месте.

Это может показаться трудоемким, но это необходимо, если вы попытаетесь выбрать выигрышные акции. И процесс не останавливается, как только вы нажмете «купить». После покупки вы все равно должны следить за своими запасами за показания, что пришло время продавать. Эти индикаторы - будь то чрезмерно богатые оценки, недавно растущий рынок, продажа крупного инсайдера или рост краткосрочных процентов - должны дать реальную проверку ваших холдингов. И держите вас на выигрышной стороне сделки.

[InvestingAnswers Feature: 7 красных флагов, которые говорят, что пришло время продать.]