4 Шага к идеально сбалансированному портфолио |

Означает ли идея покупки и продажи активов страх в вашем сердце?

У нас есть все были застряли в бездействии в какой-то момент, когда дело дошло до покупки или продажи инвестиций.

Неужели этот быстро развивающийся рынок не подходит для покупки?

Или есть наоборот:. Рынок слишком сильно упал, чтобы оправдать продавать?

Ну, есть способ свести к минимуму беспокойство и повысить ваш портфель. Это действительно очень просто: это называется перебалансировкой ваших активов, и я расскажу вам, как это сделать через минуту.

В некоторых исследованиях говорят, что 90% прибыли инвестора относятся к распределению активов портфеля. Независимо от того, является ли этот процент точным или нет, мало спор о том, что распределение активов является важным фактором долгосрочной доходности инвестора.

Журнал Money Magazine недавно сообщил, что инвестор может увеличить доходность почти на 1% путем перебалансировки каждый год или около того.

Итак, вы знаете, что вам нужно перераспределить, и вы знаете, что это принесет пользу вашему портфолио. Но знаете ли вы, с чего начать? Давайте посмотрим на гипотетическую ситуацию в Йене Доу.

Это распределение, которое Йена Доу определила, встречает ее потенциальную комбинацию риска и возвращения. Взгляните на оптимальный портфель Jenae и узнайте, насколько легко перебалансироваться.

Распределение желаемых активов Jenae
Тип фонда	% портфеля
Общий фондовый индекс фонда	30%
Всемирный экс-США Фондовый индексный фонд	20%
Фондовый индекс государственных облигаций	20%
Фонд индексов корпоративных облигаций	20%
Фондовый индекс REIT	10%

Шаг 1: Планируйте перебалансировку в своей повестке дня, иначе это никогда не произойдет!

В начале января в календаре Йены вышло «распределение резервных активов». Вот как ее распределение активов выглядело перед перебалансировкой.

Дотации Jenae до ребалансирования
Тип фонда	% портфеля
Общий фондовый индекс фонда США	35%
All-World ex-U.S. Фондовый индексный фонд	13%
Фонд индекса государственных облигаций	22%
Фонд индексов корпоративных облигаций	21%
Фондовый индекс REIT	9%

Легко понять, что распределение активов через год не совпадает с оптимальными целевыми процентами.

Шаг 2: Сравните распределение текущих активов с процентами распределения целевых активов.

Джена нужно вернуть ее распределение активов обратно на предопределенные проценты. Именно здесь вступает в игру таблица балансировки распределения активов. Диаграмма - которая перечисляет ваше целевое распределение и ваше текущее распределение бок о бок - предназначена для того, чтобы помочь вам определить, какие шаги вам нужно сделать, чтобы добраться туда, куда вы хотите отправиться.

Ниже приведен график Джена, два из трех заполненных столбцов.

Таблица баланса балансировки активов
Тип фонда	Цель%	Текущий%	Купить или продать?
Общий фондовый индекс фонда	30%	35%	?
All-World ex-US Фондовый индексный фонд	20%	13%	?
Фондовый индекс государственных облигаций	20%	22%	?
Фонд индексов корпоративных облигаций	20%	21%	?
Индексный фонд REIT	10%	9%	?

Итак, теперь вы выложили свои текущие запасы и ваши оптимальные запасы. Теперь, на этапе 3 …

Шаг 3: Перечислите ценные бумаги для покупки и продажи.

Завершите столбец покупки или продажи, вычислив разницу между текущим распределением активов и целью в «Купить или продать», столбец.

Например, предопределенная цель - Total Stock Stock Fund Fund - 30%. В конце года процент активов в Фонде фондового индекса Total U.S. составляет 35%.

Таким образом, вам нужно продать достаточное количество этого индексного фонда, чтобы он равнялся 5% вашего портфеля. Затем он попадает в итоговый столбец диаграммы, как этот …

Таблица распределения балансов активов
Тип фонда	Цель%	Текущий%	Купить или продать?
Всего акций США Индексный фонд	30%	35%	Продать 5%
All-World ex-US Фондовый индекс фонда	20%	13%	Покупать 7%
Фондовый индекс государственных облигаций	20%	22%	Продать 2%
Фонд индексов корпоративных облигаций	20%	21%	Продать + 1%
Фондовый индекс REIT	10%	9%	Купить 1%

Одна вещь, чтобы уточнить здесь. Вы не продаете 5% своих запасов в этом индексном фонде. Вместо этого вы продаете часть своих активов в этом фонде, равную 5% от вашего общего портфеля. Это тонкое, но важное различие …

Например, упомянутый ранее индексный фонд находится в портфеле стоимостью 100 000 долларов. Чтобы составить 35% этого портфеля, вам нужно будет иметь 35 000 долларов в этом индексном фонде. Если ваша цель состоит в том, чтобы уменьшить этот процент до 30%, вам нужно будет инвестировать всего 30 000 долларов в этот фонд, а это значит, что вам нужно будет перевести 5000 долларов США (5% от вашего общего портфеля) из этого фонда в другой холдинг.

Есть несколько способов решить следующий шаг. Один из вариантов - поместить новые деньги в недооцененные категории. Другой подход заключается в продаже переоцененных активов и покупке недооцененных. Или, Джена может сделать комбинацию обеих стратегий.

Шаг 4: Продать или купить проценты за или недооцененного холдинга.

У вас может немного увеличиться тревога, так как есть немного страха, когда один покупает и продает ценную бумагу. Есть такой маленький голос, который гласит: «Что, если я ошибаюсь?»

Это хорошая роль в предопределении распределения активов. Вы уже сделали свое инвестиционное решение, и на этом этапе вы просто выполняете предопределенное решение.

В случае с Йене она будет продавать достаточное количество Total Stock Stock Fund Fund, чтобы вернуть ей 30% цель. Она продолжает продавать часть принадлежащих ей пакетов акций Государственного облигационного займа США, равную 2% от ее общего портфеля, а также части ее активов Фонда корпоративного облигационного займа, составляющие 1% от общего портфеля. (Подсказка. Иногда, если проценты немного невелики, вы можете ничего не делать.)

Затем она купит достаточно All World ex-U.S. Фондовый индексный фонд равен 7% от ее общего объема, и либо ничего не делать, либо покупать акции фонда REIT на общую сумму 1% от общего объема своих портфелей.

Как упоминалось в шаге 3, Йена может выбрать добавить новые денежные средства под выделенной категорией, такой как «All World ex-US» Фондового фонда и Фонда REIT до тех пор, пока не будет достигнуто целевое распределение. Это более постепенный подход, чем метод покупки и продажи для достижения оптимального распределения активов.

Ответ на инвестирование: Как только ваш портфель будет перебалансирован, вам не нужно ничего делать еще год. Проверяйте это несколько раз в год, но если вы точно определили свое первоначальное распределение активов, тогда вам не нужно переизбывать или переоценивать ваши инвестиции.