4 Простых шага, которые я делаю до того, как ФРС повысит ставки |

Федеральный резерв всегда находится между камнем и трудное место. Это характер его работы.

С одной стороны, ему нужно держать инфляцию под контролем, чтобы защитить стоимость доллара США. С другой стороны, это не может позволить экономике остыть до такой степени, что безработица становится проблемой. Но сегодня ФРС оказывается в еще более жестком сжатии, чем обычно.

Знаки указывают на более сильную экономику США. После роста в течение девяти месяцев, проведенных в режиме ожидания, мартовские розничные продажи достигли рекордного уровня. За последние шесть месяцев экономика добавила работы каждый месяц. Производственная деятельность расширилась на 20 месяцев подряд.

ФРС должна получить кредит на улучшение экономики. Он удерживал процентные ставки около нуля и установил политику количественного смягчения, покупая казначейские облигации США, чтобы обеспечить низкие ставки. [InvestingAnswers Feature: Что такое количественное облегчение и экономит ли оно?]

Но в какой-то момент партия дешевых денег должна закончиться. И возникает вопрос: когда ФРС собирается убрать чашу для пунша? И что происходит с инвесторами?

Как мы все знаем, цены на сырьевые товары неуклонно растут. Инфляция стала проблемой для многих стран мира. И США теперь одна из единственных стран, которые не повышали процентные ставки после финансового кризиса. Даже Европейский центральный банк (ЕЦБ) поднял свою основную процентную ставку пару недель назад. Центральный банк счел необходимым сейчас повысить ставки для борьбы с ростом инфляции, несмотря на то, что некоторые из его слабых членов Европейского союза по-прежнему борются с проблемами задолженности и вялыми экономиками.

Центральные банки России, Китая, Индии, Бразилии, Перу, Чили, Польши, Таиланда, Сербии, Вьетнама, Колумбии, Нигерии, Южной Кореи и т. Д. Также повысили процентные ставки.

So почему Федеральный резерв США не нажимает на курок?

Во-первых, мы боремся с настойчиво высоким уровнем безработицы. Более высокие процентные ставки означают более высокие затраты по займам для компаний и потребителей, и увеличение ставок, скорее всего, замедлит экономику. Во-вторых, несмотря на то, что картина работы улучшается, безработица по-прежнему вызывает проблемы. Более высокие процентные ставки будут подталкивать ипотечные расходы, а жилье - это один сектор, которому по-прежнему нужна вся помощь, которую он может получить.

ФРС также готовится к ужесточению бюджетного ужесточения, которое не за горами. Письмо на стене: федеральные бюджетные сокращения США идут. Хотя Конгресс может потратить много времени на споры о деталях, триллионы долларов в конечном итоге будут сокращены из бюджета. (Совсем недавно Standard & Poor's сократило прогноз по долгу США до «негативного» из-за высокого дефицита.)

Более строгий бюджет может быть тем, что нам нужно в долгосрочной перспективе, но это не облегчит ситуацию в краткосрочной перспективе. Например, в октябре прошлого года Англия сократила бюджет своего правительства на 19%. В четвертом квартале 2010 года Англия фактически увидела, что ее экономика сокращается. [InvestingAnswers Feature: U.S. Spenders vs. U.K. Savers: кто возглавил процветание?]

Сегодня основная инфляция (уровень инфляции на товары и услуги, не включая летучие группы продуктов питания и энергии) является ручным. Это позволяет Федеральному Резерву поддерживать свою политику исторически низких процентных ставок. Но если цены на продукты питания и энергоносители будут оставаться высокими, то компаниям не потребуется много времени, чтобы тратить на потребителя расходы, что привело к увеличению базовой инфляции.

Я полагаю, что все эти соображения держат ФРС ночью.

Итак, что должны делать инвесторы в свете головоломки ФРС?

ФРС ожидает свое время, а это значит, что у инвесторов есть время, чтобы наслаждаться низкими ставками. Но не беспокойтесь в нашем мире с низким интересом. Вот некоторые из вещей, о которых я сейчас думаю, на случай, если мы действительно начнем видеть более высокую инфляцию, которая, в свою очередь, потребует более высоких процентных ставок.

1) Я хочу, чтобы мои инвестиции в акции были в компаниях с сильной ценовой степенью. Я хочу, чтобы компании, которые могли передавать более высокие издержки потребителям и поддерживать свою прибыль. Это означает, что я хочу, чтобы компании имели сильные бренды, защитные продукты и услуги и / или продукты и услуги, которые всегда востребованы.

[Прочтите наше Практическое руководство по выбору компаний, чтобы определить, какие компании достаточно сильны, чтобы противостоять более высокой инфляции и процентные ставки.]

2) Я хочу иметь недостаточный вес в более длительных сроках погашения, более качественных инвестиций с фиксированным доходом. По мере роста процентных ставок эти ценные бумаги имеют тенденцию испытывать более низкое ценовое давление.

[Check out наша статья не попадает на неправильный конец рейса за советы по инвестированию во время роста процентных ставок.]

3) Я хочу увеличить свои запасы в более короткие сроки или с плавающей процентной ставкой. Кстати, я не буду так подвержен растущим темпам, которые сделают вышеупомянутые долгосрочные и низкодоходные инвестиции менее привлекательными.

[Читайте о регулируемых фондах в нашей статье: 3 простых способа каждый может хеджировать против инфляции.]

4) Я хочу быть лишним весом в стране которые могут позволить себе долг, потому что их экономика растет. Сюда входят такие страны, как Бразилия и Австралия.

[См. нашу статью, в которой перечислены и описаны наиболее быстрорастущие экономики.]

С помощью этих простых шагов я, будьте готовы, если ставки начнут ползти выше. И если они этого не сделают, я по-прежнему буду в числе наиболее привлекательных инвестиций на любом рынке.

Фото любезно предоставлено Michel Tronchetti