Что делать, когда вы пропустили Белый кит?

Еще в 2003 году глава моей компании похвастался тем, что его новый инвестиции в Apple (Nasdaq: AAPL) собирались заставить его загружать деньги. Остальные из нас не совсем согласились. Apple продвигалась дальше в фоновом режиме в битве против Microsoft (Nasdaq: MSFT) , а ее зарождающийся бизнес iTunes был в самом начале. К тому моменту, когда я увидел свет в 2004 году, акции Apple уже выросли с 15 до 30 долларов, и я ждал отскока, поскольку я предположил, что + 100% -ный выигрыш неизменно встречается с прибылью. Я все еще жду, так как акции Apple просто перешли за 300 долларов.

Мы все позволили отличному ускользнуть. Вот несколько советов для тех из вас, кто сомневается в том, что вы нажмете триггер на интересующую вас компанию.

Забыть прошлое

Самая большая ошибка инвесторов смотрит на прошлое для входа в акции. Запасы, возможно, были дешевле годом ранее, но тогда бизнес также мог быть менее устойчивым. Вместо этого вы должны смотреть на каждую акцию как на мгновенный снимок: где ценность акции стоит прямо сейчас в отношении будущих ожиданий? Рынки акций растут, и логично ждать, пока рынок даст вам точки входа. Индивидуальные запасы имеют тенденцию двигаться в определенном направлении в течение более длительного периода времени.

Проверить предположения

Если вам действительно нравится запас, но он резко вырос в цене в последнее время, вам нужно знать, что изменилось. В случае Apple новый горячий продукт (iPad), который вышел, когда акции составляли 200 долларов, заставил многих полагать, что акции могут найти поддержку от другого уровня роста продаж. И наоборот, акции, которые растут просто потому, что более широкий фондовый рынок укрепляется, могут быть сигналом о том, что произойдет откат. Акции Macy's (NYSE: M) в последние месяцы резко возросли на фоне надежд на то, что продажи и прибыль отскочат, когда экономика начнет расти снова. Это может произойти или не произойти, но это, вероятно, было бы отвратительным временем, чтобы прыгнуть на подножку Маси в надежде на рост, который может не произойти.

Усреднение доллара-стоимости

Посмотрим правде в глаза, если запасы уже сделал приятный ход, трудно получить 100% уверенность в том, что вы все еще покупаете большие инвестиции. Большинство индивидуальных инвесторов склонны покупать в компании сразу, когда ее цена акций достигла максимума. Так много для того, чтобы покупать низко и продавать высоко.

Чтобы не попасть в верхнюю часть, инвесторы, которые испытывают некоторую неопределенность, должны на цыпочках переходить на акции через процесс, известный как усреднение доллара. Вместо того, чтобы делать большую ставку сразу, вы делаете небольшие инвестиции и периодически добавляете к ним на регулярной основе. Вы потеряете часть своего роста, так как акции растут, но вы также можете получить акции по более низкой цене, если ваш инстинкт, что откат вернется, верен.

Стать экспертом

Возможно, у вас не может быть времени чтобы следить за множеством акций, но у вас наверняка есть время узнать как можно больше о по крайней мере одном запасе. Если такая компания, как Apple или Google (Nasdaq: GOOG) , поражает вас как отличную идею, вам нужно потратить время на чтение. Если вы разместите достаточно времени после акций на основных инвестирующих веб-сайтах, вы будете знать об этом как о ком-то еще.

Цена не имеет значения

У инвесторов есть явное отвращение к дорогостоящим акциям. Индустриальный информационный бюллетень имеет все публикации, посвященные торговле акциями ниже 10 долларов США. Но цены действительно не имеют значения. Возможно, Apple показала себя дорогой, когда она торговалась на уровне 80 долларов, а на 2400 долларов вы получили только 30 акций. Тем не менее, инвестиции сегодня будут стоить почти 10 000 долларов.

Нужно больше доказательств того, что цена не имеет значения в долгосрочной перспективе? Рассмотрим это логическое упражнение: у нас с тобой есть 3000 долларов. С этими деньгами вы покупаете 10 акций Apple, а я покупаю 120 акций Microsoft. Цена обеих компаний растет + 10%. В конце концов, обе наши инвестиции стоят 3300 долларов. Неважно, используете ли вы деньги, чтобы купить одну акцию или 1000 - выигрыш + 10% всегда будет одинаковым. Не позволяйте высокой цене отпугивать вас, особенно если ваши исследования говорят о том, что у компании все еще есть большой потенциал в будущем.

Долгосрочный взгляд

Самый важный вопрос, который вам нужно задать себе, - это то, считаете ли вы, что эта компания является долгосрочным хранителем. Многие горячие молодые компании склонны вспыхивать, и инвесторы ошибочно полагают, что рост доходов + 40% в прошлом году будет продолжаться бесконечно. Фактически, компании, которые испытывают самый быстрый рост, часто являются теми, которые сталкиваются с быстрым ударом и видят спад в последующие годы.

Ваши потенциальные инвестиции не всегда должны быть большой историей роста, но вам нужно убедиться, что это не просто причуда. Это была проблема с Crocs Shoes (Nasdaq: CROX) , которая была фаворитом, пока рост продаж не стал отрицательным. Crocs снова стала целью роста, но только после того, как некоторые инвесторы потеряли более -90% своих денег.

Не присоединяйся к ней

Если после оценки всех этих факторов и учета информации, вы все еще не видите правильную точку входа, возможно, пришло время перейти к чему-то еще. Не поддавайтесь эмоционально привязанности к чему-либо и пытайтесь заставить его там, где он не подходит.

Вам просто повезет, и найдите дешевый запас по дороге, когда рынок пройдет через один из своих периодических спотов. В конце концов, Apple упала с $ 180 летом 2008 года до $ 80 в начале 2009 года. Для тех, кто изучил акции, но не потянул курок, это было редкое окно, чтобы прыгать на подножку. С тех пор акции выросли почти на + 300%.

Иногда лучшим вариантом является уйти и использовать полученные знания от всех этих исследований, чтобы найти ваши новые идеальные инвестиции. Составьте список характеристик, которые привлекли вас к компании в первую очередь. Это была постоянная инновация компании? Уникальный способ побудить своих сотрудников тратить время на разработку личных проектов, которые могут стать следующей большой вещью? Каким образом его продукты имеют такую ​​массовую привлекательность? Вернитесь через свой список каждые несколько недель или когда вам нужно вдохновение для инвестиций. Это может привести к еще более выгодным инвестициям в будущем.

P.S. Вскоре после написания этой статьи я наткнулся на своего собственного белого кита: Cree (Nasdaq: CREE) . Я решил покрыть акции на нашем сайте-партнере StreetAuthority.com, и вы можете прочитать его здесь: Второй шанс купить игровой автомат в отрасли.