Что хотят фирмы венчурного капитала? |

Что хотят венчурные капиталисты в инвестициях? Если вы должны спросить, то вы (и ваш бизнес), вероятно, не очень хороший кандидат. И на всякий случай, если вы его не узнаете, это ссылка на старую шутку: когда кто-то спрашивает продавца Ferrari, сколько стоит, продавец отвечает: «Если вам нужно спросить, вы не можете этого себе позволить».

Я представляю эту тему с этой переработанной шуткой, потому что так много людей говорят «венчурный капитал», когда они действительно означают «ангельских инвесторов» или «внешних инвесторов». Венчурный капитал очень специализирован. В США насчитывается около 500 венчурных фирм.

Рассмотрим эту диаграмму из Национальной ассоциации венчурного капитала. Обратите внимание, что венчурный капитал составляет около 4000 сделок в год, а средний составляет около 20-30 миллионов долларов за сделку. Это включает первоначальные инвестиции и последующие действия. Более подробно об этом читайте в этой статье о различии между инвесторами-ангелами и венчурным капиталом.

Инвестиции ангелов на стероиды

Венчурный капитал хочет всех желаний, которые хотят ангелы, но больше и лучше. Венчурные капиталисты (также называемые VC) сосредоточены на высокой прибыли для высокого риска. Как и большинство ангельских инвесторов, они не просто ищут здоровую компанию или просто дивиденды; они покупают проценты от владения компаниями с целью продажи этих процентов за 10, 20, 50 или более раз, что они первоначально инвестировали. Они зарабатывают деньги, когда они выходят, что происходит, когда они продают свою долю владения на реальные деньги.

Сбор инвестиций, производимых VC, называется портфелем. Компании, в которые они инвестировали, находятся в своем портфеле. Успешный портфель растет не менее 10 раз каждые два или три года, и это рост реальных денег после выхода.

И это хит-бизнес, поэтому они не могут ожидать возврата всей коллекции компаний. Победители должны заплатить за проигравших. Национальная ассоциация венчурного капитала утверждает, что около 40 процентов компаний, поддерживающих VC, терпят неудачу, еще 40 процентов имеют умеренную отдачу, и только около 20 процентов действительно успешны.

VCs инвестируют в компании, у которых есть реальные возможности для огромного роста. У них должны быть очень сильные управленческие команды. Они должны иметь возможность масштабирования, чтобы быстро добираться до большого объема продаж. Они должны иметь что-то другое, например, «секретный соус» или технологию, которые защитят их от съедания сильной конкуренцией.

Рассмотрим размер сделки на диаграмме выше и подумайте о том, что нужно, чтобы инвестировать 20 миллионов долларов за сделку. Венчурные капиталисты (также называемые VC) собирают средства сотен миллионов и даже миллиарды долларов каждые три года. Это происходит от более крупных организаций, таких как страховые компании и фонды университетов, иногда предприятия и даже очень состоятельные люди. Взятие этих денег несет в себе обязательство вкладывать эти деньги в перспективные стартапы и новые предприятия.

Венчурный капитал, скорее, смотрит на последующие раунды, больше денег, после первых денег, которые вкладывают в начале. Инвесторы часто говорят о «семенном раунде» как о первых нескольких сотнях тысяч долларов, затем «серия А» приходит на несколько миллионов после того, как финансирование семян вызвало тягу и доверие, после чего последовала серия B и серия C, каждый раунд стал больше (что означает больше денег).

При больших инвестициях ставки соответственно высоки. Таким образом, венчурный капитал, в наши дни, обычно участвует в более поздних раундах, а не в раундах семян.

Если вы все еще не уверены, какой источник финансирования подходит вам, или даже какие варианты доступны, когда приходит время безопасное финансирование, взгляните на нашу инфографику: 4 способа обеспечить финансирование для вашего запуска

У вас есть вопросы о венчурном капитале? Поделитесь ими с нами в комментариях ниже.

Эта статья является частью нашего руководства по финансированию бизнеса: финансируйте свой бизнес сегодня, используя Bplans.