Уолл-стрит часто ошибается в поворотах: еще одна причина для инвестиций на долгосрочную перспективу

Гость Гость Нэнси Тенглер.

Недавно Investmentmatome Investing опубликовала исследование, в котором анализируется эффективность рекомендаций аналитиков Wall Street. Исследование показало, что 49% их оценок покупки, продажи или проведения в 2012 году были неверными. И это был довольно хороший год. Я здесь не для того, чтобы опрокинуть аналитиков. Их работа ценна для инвесторов. Они выкапывают финансовую и детальную информацию о компании с тщательной тщательностью, которая невозможна для отдельных лиц. Но из-за их огромных знаний о том, что есть и что не работает в компании, они с меньшей вероятностью нажмут триггер в поворотных точках.

Что такое Точка поворота, точно?

Исследование также показало, что «аналитики лучше идентифицируют победителей». Рекомендации экспертов по анализу отвечали примерно за 85% всех точных оценок, измеренных в исследовании. Это совсем не удивительно. Уолл-стрит - это мир импульсов, в котором вчера будет работать то, что работало вчера. Пока этого не произойдет. До поворотного момента.

Точки поворота возникают в верхней и нижней частях цены на акции. Возьмите запас, который все любят ненавидеть: Apple (AAPL). В сентябре 2012 года, когда цена акций достигла пика в $ 700 за акцию, аналитики Wall Street полюбили акции. Пятьдесят аналитиков оценили AAPL на покупку, шесть заняли позицию в холдинге и два рейтинга проданных акций. И мы все знали хорошие новости: iPhone обновляется без конкуренции в поле зрения, Apple TV по дороге, iPad, iPad mini; революция в вычислениях, которая привела бы к росту AAPL и прибыли в бесконечность. С тех пор доходы компании пришли в свет, конкуренция вступила с треском, а акции упали до уровня ниже 400 долларов за акцию (подпрыгивая выше и ниже четырехсот уровней, ожидающих отчета о сегодняшнем зачете). И только один из этих аналитиков дал положительный доход на фондовом рынке с сентября. Этот аналитик сократил акции в декабре и достиг общего дохода примерно на 28%. Один из 58 аналитиков, охвативший AAPL, получил право голоса в поворотный момент.

Значение покупки и удерживания мышления

Именно поэтому мы продолжаем уделять основное внимание владению большими компаниями в долгосрочной перспективе. Когда эти компании спотыкаются о предоставлении нового продукта или ожидающих ожиданий, Уолл-стрит может наказывать цену акций в течение длительного времени (возможность покупки, если мы чувствуем себя особенно хорошо информированными и умными). Одна из причин, почему ненависть настолько сильна, объясняется теми самыми аналитиками Уолл-стрит, которые мы обсуждали. Им не нравится разочарование. Особенно, когда у них есть рейтинг покупки на складе.

Поэтому, если вы являетесь инвестором, который любит видеть, что говорит Уолл-стрит о конкретной компании, будьте осторожны. Посмотрите на фактические данные, которые они производят - они отлично справляются с работой, но сами принимаете решение о покупке, продаже или хранении акций. Скорее всего, вы достигнете лучшей записи в поворотных точках.

Это как вы зарабатываете деньги как инвестор.