Вопрос о конечном фонде: паевые фонды, фонды индексов или ETF? |

На протяжении многих десятилетий инвесторы имели простой выбор: акции или взаимные фонды. Если вам не хватает времени или опыта для выбора акций, взаимные фонды предлагают простой способ играть на рынках, как профессионал. Но вы заплатили за услуги - часто очень красиво - для профессионального менеджера денег, чтобы сделать правильный выбор для вашего фонда.

С течением времени инвесторы начали подвергать сомнению систему. Являются ли высокие затраты, связанные с паевыми фондами, действительно в наших интересах? Или мы просто финансируем щедрый образ жизни для неэффективных менеджеров фондов? В конце концов, после того, как огромные сборы были вычтены, многие из ведущих паевых инвестиционных фондов оказались не в состоянии сделать лучше, чем более широкий фондовый рынок.

В ответ Джон Бобгей из Vanguard запустил новый фонд в 1975 году: индексный фонд. Индексные фонды имели простую стратегию - просто купите акции, которые составляют крупный индекс, такой как S & P 500. Следуя этому рецепту, индексные фонды могут позволить себе сократить эти чрезмерные расходы менеджера фонда. (Примерно через 35 лет широкий круг финансовых компаний предлагает индексные фонды, хотя Bangu's Vanguard остается ведущим игроком.)

Ускоренный переход к 1993 году, когда инвесторам был представлен еще один выбор: биржевые фонды (ETF). ETFs владели инвестициями, такими как индексный фонд, но торговались как акции. Инвесторы могли быстро и быстро выйти из них и даже продать их короткими, если они того пожелают. Первые ETF сосредоточились на основных показателях, но в настоящее время сотни ETF сосредоточены на конкретных отраслях, странах и классах активов. SPDR Gold Trust ETF (NYSE: GLD) содержит золотые слитки - узкая экспозиция, как это было когда-то трудно для людей.

Таким образом, паевые фонды против фондовых фондов против ETFs - это один лучший для вас?

Короткий ответ: «Нет». Все трое имеют свое место, в зависимости от ваших инвестиционных потребностей. Давайте погрузимся немного глубже и посмотрим, как каждый инструмент может вписаться в стратегию инвестирования.

Взаимные фонды - оплата знаний

Несмотря на относительно высокую плату, взаимные фонды по-прежнему играют важную роль в большинстве индивидуальных инвесторов портфолио. Вы хотите инвестировать в определенную отрасль, скажем, из полупроводников? Для этого существует взаимный фонд.

Но почему бы не пойти с компаниями с лучшими перспективами и наиболее разумно оцененными ценами акций? Поскольку паевые инвестиционные фонды позволяют вам выбрать область, на которой нужно сосредоточиться, с уверенностью, что менеджер фонда должен иметь возможность выбирать лучшие компании в этой категории.

Помните, что когда вы платите комиссионные за взаимные фонды, вы платите за управляющий фондом. Руководители фондов часто имеют большой опыт работы в отрасли или секторе, в который они инвестируют. Вы часто найдете управляющего фондом, который начал работать в отрасли, которую он или она анализирует. И такой опыт действительно может окупиться, когда настанет время для навигации по основным изменениям и достижениям в области технологий.

Взаимные фонды также могут помочь вам воспользоваться инвестиционной темой, которая охватывает несколько отраслей. Например, средства, которые хотят извлечь выгоду из тенденции бэби-бума, должны будут постоянно находить хорошие инвестиции в самых разных секторах: здравоохранение, досуг, жилье и другие отрасли промышленности, которые удовлетворяют эту демографическую ситуацию. Вы не сможете сопоставить этот фокус с индексным фондом или ETF, как я объясню в следующих двух разделах.

[InvestingAnswers Feature: Развенчание 3 наиболее распространенных мифов о взаимном фонде.]

Индексные фонды - отслеживание более широкого рынка по дешевым

Когда друзья просят инвестировать совет, я всегда направляю их в хороший широкий индексный фонд, например Vanguard Index Trust 500 (MUTF: VFINX) , который просто владеет всеми запасами в S & P 500. Мое логическое обоснование заключается в том, что если у вас есть долгосрочный горизонт, охватывающий годы или даже десятилетия, и вам не интересно пытаться предсказать, где экономика возглавляется, нет никакого способа точно знать, какие запасы или сектора будут хорошо проезжать по дороге. Вместо этого, вы рискуете подвернуться влиянию всей экономики, которая в целом представлена ​​S & P 500.

Такой индексный фонд будет иметь свои позиции вверх и вниз, но должен действовать лучше, чем уровень инфляции в течение длительного периода времени. Исследования показывают, что вы должны ожидать от 6% до 8% годового прироста просто за счет такого широкомасштабного воздействия. И вот большое преимущество индексных фондов: вам не нужно беспокоиться о том, что сборы за фонд уйдут из вашего дохода. Vanguard S & P 500 занимает всего 0,17% от вашего портфеля каждый год.

[InvestingAnswers Feature: Руководство для начинающих по защите вашего гнезда Egg.]

ETFs - сверление вниз, но не слишком далеко

Хотя ETFs были в течение двух десятилетий, они действительно были сняты в течение последних пяти лет. Хотите разоблачить крупнейшие компании Египта? Для этого есть ETF. Считаете ли вы, что владение крупнейшими в стране золотодобывающими фирмами является более разумным выбором, чем покупка золота напрямую? Для этого существует ETF.

Действительно, можно аргументировать, что выбор правильных областей для инвестиций является еще более важным, чем выбор отдельных акций. Если экономический фон благоприятен для инвестиций в электроэнергетику, тогда растущий поток поднимет все лодки в этом секторе. Покупая ETF, вы избегаете риска, что вы выбрали одну компанию, которая оказывается неисправной.

[InvestingAnswers Feature: Стратегии ETF, которые достигают устойчивой прибыли.]

Ответ на инвестиции : После всего этого объяснения, вот мой взнос: нет необходимости выбирать среди этих инвестиционных автомобилей. Положите немного денег в индексный фонд и держите его надолго, поставьте еще один кусок в хорошо управляемом, ориентированном на отрасль взаимном фонде, который получает высокие оценки от Morningstar, а остальные останутся в нескольких ETF, которые сосредоточены на регионах или активах что вы считаете очень привлекательным. Этот широкий подход должен обеспечивать солидную отдачу и приносить пользу от диверсифицированного портфеля.