Эти суперпростые фонды берут на работу пенсионное инвестирование |

Каждую неделю один из наших экспертов по инвестициям отвечает на вопросы читателей вопрос в нашем столбце Q & A InvestingAnswers. Все это является частью нашей миссии, чтобы помочь потребителям строить и защищать свое богатство посредством образования. Если вы хотите, чтобы мы ответили на один из ваших вопросов, напишите нам на [email protected] и включите «Инвестирование вопросов и ответов» в строку темы. (Примечание: мы не будем реагировать на запросы на подбор акций.)

Многие из нас инвестируют по одной причине: построить достаточно большое гнездовое яйцо для выхода на пенсию. Хороший старомодный сбор акций является предпочтительным маршрутом для многих инвесторов, но может быть немного сложным для начинающего инвестора. Этот вопрос читателя касается другого типа инвестиций, которые могут предоставить вам твердую стратегию выхода на пенсию.

Q. «Я далеко от нее, но я начинаю думать об инвестировании для выхода на пенсию. «Мы слышали об этих взаимных фондах с прилагаемым к ним годом, и вы выбираете тот, который ближе всего к году, который вы ожидаете уйти на пенсию. Как они работают именно так?» И они хороши? » - Пол, Манхэттен, Кан.

На вопрос этой недели ответит инвестиционный аналитик InvestingAnswers Дэвид Стерман:

А. Пол, вы говорите о средствах «целевого срока», а короткий ответ есть, да, они твердый инвестиционный инструмент. Прежде чем мы рассмотрим ваши варианты с этими средствами, давайте посмотрим, как они работают.

Эти средства приобретают набор активов и помещают их в фонд, предназначенный для инвесторов определенного возраста. Средства, направленные на людей, близких к пенсионным нагрузкам, на инвестиции с низким уровнем риска, такие как облигации и казначейские векселя, а также акции, которые имеют стабильную и твердую дивидендную доходность.

Для инвесторов, которые не планируют выходить на пенсию в течение нескольких десятилетий, есть целевые фонды, которые владеют более рискованным, но, возможно, более высоким возвратом набора активов. Это следует за давней инвестиционной максимой, что чем больше лет до выхода на пенсию, тем более агрессивным должен быть инвестор. Эти средства постоянно корректируют свое сочетание холдингов с годами, сосредотачиваясь на более консервативных инвестициях, поскольку конечная дата портфеля приближается.

[InvestingAnswers: доступны ли целевые фонды для вас?]

Хотя эти фонды были в течение двух десятилетий, они недавно взлетели в популярности благодаря Закону о защите пенсий (PPA) 2006 года. Этот акт позволил работодателям автоматически зачислить своих сотрудников в планы 401 (k), а целевые фонды стали приемлемый вариант, особенно для начинающих инвесторов. До PPA в эти средства было вложено менее 200 миллиардов долларов. Эта цифра быстро взлетела до почти 500 миллиардов долларов.

В ответ на эту популярность поставщики финансовых услуг теперь предлагают более широкий спектр инвестиционных возможностей. Fidelity, Vanguard и T. Rowe Price имеют самый широкий диапазон предложений, хотя другие фондовые фирмы также теперь спонсируют целевые фонды. Вероятно, лучше всего придерживаться Большой тройки, так как фирмы с меньшим фондом всегда рискуют опаздать фонд, в котором слишком мало активов под управлением.

[InvestingAnswers: найти лучшие целевые фонды для выхода на пенсию]

Ключевые фондовые семьи, которые вы должны рассмотреть, включают:

• Fidelity's Freedom funds, каждый из которых имеет дату, приложенную к ним. Например, фонд Freedom 2030 подходит для инвесторов в середине карьеры, а Freedom 2055 идеально подходит для инвесторов, которые только недавно присоединились к рабочей силе. Эти средства несут коэффициент годового расхода в размере 0,89%, а анализ по данным финансовых компаний Morningstar показал, что «долгосрочные показатели были достаточно приличными».
• T. Rowe Price Retirement Target-Date Funds обладает более разумным коэффициентом годового расхода в размере 0,7%, но при этом дает солидную прибыль по сравнению с группой сверстников. Это частично связано с более агрессивным инвестиционным подходом, который окупился, в то время как рынки восстановились в последние годы, хотя «есть более высокая производительность, чем просто распределение стратегических активов», - говорит Морнингстар. Компания по оценке рейтинга считает, что управляющие фондами T. Rowe Price оказались особенно искусными сборщиками акций, которые могли бы по-прежнему приводить к относительной выгоде для этих фондов.
• Целевые целевые пенсионные целевые пенсионные фонды Vanguard получают высокие оценки за довольно консервативный подход. «Высококачественная предвзятость портфелей акций и облигаций привела к тому, что эти средства отстали от своих конкурентов в ходе спекулятивного ралли в 2009 году, но в 2008 году они оказались лучше, чем у большинства в финансовом кризисе», - считают аналитики Morningstar. Возможно, самое сильное одобрение этих средств: очень низкий коэффициент годовых расходов в размере 0,18%. В течение многих лет меньший укус расходов означает, что в вашем фонде остается больше денег, а не в кассе фирмы.

Имейте в виду, что инвесторы в целевых фондах не должны приравнивать низкий риск без риска, Действительно, в период кризиса 2008 года и начала 2009 года даже самые консервативные целевые фонды подешевели. Хорошая новость: эти потери были в конечном итоге восстановлены, и эти фонды выросли в тандеме с более широким фондовым рынком в последние годы. Тем не менее, ожидайте дальнейших ударов по дороге, когда вы прокладываете себе путь к выходу на пенсию. Как хорошее эмпирическое правило, держите расходы на проживание в течение нескольких лет на краткосрочных облигациях и компакт-дисках под рукой, чтобы вы могли использовать эти более ликвидные средства, если это необходимо, на фоне другого разрыва фондового рынка.

Правильный фонд для вас зависит на вашу терпимость к риску. Даже среди целевых фондов с аналогичными датами истечения срока действия вы найдете совершенно разные сочетания активов. Вот почему вы должны сравнивать и сопоставлять фонды фондов, предлагаемые ведущими поставщиками 401 (k), такими как Fidelity, Vanguard, T. Rowe Price и другие.

Подробнее о наших ответах на вопросы InvestingAnswers:

• «Акции выдающиеся «Показывает больше о будущем компании, чем вы когда-либо думали»
• Удивительный ключ Уоррена Баффета к выбору больших инвестиций
• Как я могу начать инвестировать всего за 100 долларов в месяц?