Определение налогооблагаемой облигации и пример |
Оглавление:
Что это такое:
А облагаемая облигация - это облигация, процентные платежи которой облагаются налогом на федеральном, государственном и / или местном уровне.
Как это работает (пример):
Покупатель налогооблагаемой облигации, по сути, предоставляет деньги компании или другому предприятию, которое будет осуществлять предопределенное количество процентов и основных платежей покупателю. Эмитенты обычно используют облигационные доходы для финансирования текущей операционной деятельности или капитальных затрат. Процентная ставка по налогооблагаемым облигациям может быть фиксированной или переменной.
Существует много видов налогооблагаемых облигаций и они могут быть приобретены непосредственно у эмитента на момент выпуска или (гораздо чаще) на вторичном рынке через посредника / дилер. Одним из самых популярных способов инвестирования в облигации является покупка акций фонда облигаций, который инвестирует в различные фонды в определенном секторе или с заданной характеристикой.
Рейтинговые агентства часто оценивают и оценивают кредитоспособность облигаций и их эмитентов. Эти рейтинги влияют на цену облигаций на вторичном рынке.
Налогооблагаемая облигация часто имеет более низкую доходность, чем муниципальная облигация с той же ставкой купона (поскольку проценты от муниципальных облигаций обычно не облагаются налогом). По этой причине доходность муниципальных облигаций часто формулируется с точки зрения налогооблагаемой процентной ставки, эквивалентной ставкам аналогичных корпоративных облигаций. (Чтобы узнать, как определить эквивалентную налогооблагаемую процентную ставку для муниципальных облигаций и налогооблагаемых облигаций, см. Нашу запись в муниципальной облигации.)
Почему это имеет значение:
Процент от большинства облигаций облагается налогом. Таким образом, инвесторы должны учитывать свои собственные налоговые ситуации при инвестировании, и им необходимо учитывать налоги в своих возвратных расчетах. Кроме того, как и во всех долгах, инвесторы облигаций подвержены кредитным, процентным ставкам, ставкам и рыночным рискам.
