Определение структурированного портфолио и пример

Что это такое:

Структурированный портфель <тип> - это тип пассивно управляемого портфеля, чьи денежные потоки разработаны для удовлетворения требований к оттоку денежных средств для выполнения будущих обязательств.

Как это работает (пример):

Структурированный портфель также называется выделенным портфелем.

Например, компания с пенсионными обязательствами, которая начнется через 5 лет, может создать структурированный портфель, который имеет две цели: a) быть в курсе X долларов за 5 лет и b) будет генерировать Y долларов в годовом денежном потоке в соответствии с денежным потоком, необходимым для выполнять пенсионные обязательства.

Структурированный портфель обычно состоит из ценных бумаг инвестиционного класса (как правило, облигаций), которые имеют очень низкий риск дефолта. Из-за низкого риска портфеля и использования ценных бумаг инвестиционного класса структурированный портфель редко приходится перебалансировать (т. Е. Его можно пассивно управлять).

Почему это имеет значение:

Структурированные портфели являются важными и наиболее полезный для инвесторов, которым необходим надежный источник дохода на будущее (например, выход на пенсию). Поскольку целью структурированного портфеля является создание стабильных денежных потоков, он должен быть в основном инвестирован в облигации инвестиционного класса и другие доходные активы с крайне низкой волатильностью.

[InvestingAnswers: решения для выхода на пенсию: избегайте 11 ошибок, которые будут Destroy Your Nest Egg]