Dow And S & P 500 находятся на рекордных уровнях .... Итак, что?

Джефф Вистика

Узнайте больше о Джеффе на вопрос о консультанте Investmentmatome

Инвесторам необходимо сосредоточиться на своих долгосрочных целях и планах, которые они имеют, чтобы помочь им достичь этих целей.

Попытка предсказать следующий шаг рынка может быть дорогостоящей ошибкой. Умные инвесторы знают, что недавние возвращения, хорошие или плохие, являются просто частью путешествия в преследовании своих целей. Рынки всегда непредсказуемы, поэтому ваши планы должны учитывать рыночную волатильность. Хороший инвестиционный план будет диверсифицировать ваши риски, чтобы не только дать вам возможность получить положительные результаты, но и помочь вам гарантировать, что вы не рискуете больше, чем вам нужно.

Средствам массовой информации очень сложно для инвесторов сосредоточиться на том, что действительно важно для успешного инвестора. Очень легко увязнуть в шуме рынков и хотеть реагировать на сообщения СМИ. Помните, что средства массовой информации не заинтересованы в предоставлении вам разумных инвестиционных советов. Это просто не их работа. Средства массовой информации заинтересованы в повышении своих рейтингов и продаже своих периодических изданий. Инвестирование, сделанное правильно, должно быть столь же захватывающим, как говорить о том, как смотреть краску сухой. Подумайте о том, что более чем за 60 лет рецензируемых академических доказательств свидетельствует о том, что покупка недорогого портфеля пассивно управляемых фондов активов активов и игнорирование стремления к тому, чтобы время, когда войти и выйти из рынков, дает инвесторам максимальную вероятность достижения своих долгосрочных инвестиций, долгосрочных инвестиционных целей. Такие данные, производимые ведущими научными кругами, не обладают шипением, что повышает рейтинги ТВ; но это дает инвесторам разумный путь вперед.

Сроки, когда войти и выйти из рынка - сложная задача. Рынок не дает инвесторам очевидного обещания либо прыгать с корабля, либо покинуть его. И получить неправильное время является дорогостоящим. Питер Линч (Peter Lynch), бывший менеджер Фонда Fedelity Magellan, однажды заметил: «Больше денег потеряли инвесторы, готовые к исправлениям или пытающиеся предвидеть исправления, чем были потеряны в самих исправлениях». Сроки, когда нужно выйти на на надежде перехитрить рынок, лучше избегать. Линч добавляет: «Я не могу вспомнить, как когда-либо видел название таймера рынка в ежегодном списке самых богатых людей мира в Forbes. Если бы действительно можно было предсказать исправления, вы бы подумали, что кто-то сделал бы миллиарды, выполнив это ».

Недавняя рыночная история показывает, что циклы бычьего рынка продолжаются дольше, чем рыночные циклы медведей, и дают кумулятивные прибыли, которые более чем компенсируют потери, возникающие на медвежьих рынках.

У Уолл-стрит нет стимула сообщать это сообщение, потому что их карманы зашнурованы, создавая безотлагательность и заставляя вас «действовать сейчас» перед лицом постоянно растущей хроники хроники.

Важное различие должно быть сделано при описании того, что СМИ и Уолл-стрит говорят инвесторам. Практика попытки выйти из рынка до выхода на рынок медведя начинается и вновь поступает до того, как впереди будут ставки на бычий рынок, а также неустанные попытки выбрать «недооцененные» или избежать «переоцененных» акций называют практикой активного управления, Активное управление - не что иное, как спекуляция. Спекуляция сильно отличается от инвестирования. Спекулянт по существу ставит ставку. Ставка основана на убеждении, что рынок неправильно оценил безопасность и спекулянт знает какова должна быть правильная цена. В то время как рынки не всегда ценят все ценные бумаги все время, коллективные знания всех участников рынка, покупающих и продающих ценные бумаги, оставляют нам довольно хорошую оценку стоимости любой акции. Таким образом, когда огромное количество участников рынка ежедневно торгует акциями, трудно получить преимущество на рынке, не принимая при этом больше риска. Уверен, что вам повезет и найти этот выигрышный запас. Но очень сложно, если не невозможно, сделать это последовательно и умело. Наряду с дополнительными затратами на этот подход, спекуляции и неудачные попытки сбора акций являются основными факторами того, почему так много активно управляемых взаимных фондов не соответствуют доходам, не говоря уже о том, чтобы бить их соответствующие контрольные показатели. Превосходство часто является результатом «удачи», а не навыков менеджера. Профессора Евгений Fama & Kenneth French обсуждают.

Общей чертой среди умных и успешных инвесторов является дисциплина. Требуется дисциплина, чтобы придерживаться хорошо продуманного и глобально диверсифицированного портфеля как на бычьем, так и на медвежьем рынках. Требуется дисциплина для восстановления баланса вашего портфеля до целевого профиля риска в условиях роста (или падения) рынка. Ребалансирование - это практика продажи высокой и низкой цены и сохранения вашего портфеля в соответствии с вашими целями риска. Таким образом, с недавних успехов на рынке, возможно, пришло время реализовать некоторые избыточные выгоды в вашем портфеле, чтобы вернуть портфель обратно к его целевым показателям риска. У вас должны быть протоколы перебалансировки и управления налогами, написанные в вашем хорошо продуманном инвестиционном плане, который также учитывает ваше общее планирование налогов, недвижимости и защиты.

Если ваши долгосрочные финансовые цели не изменились, придерживаться вашего плана и распределения активов, вероятно, ваш лучший путь вперед. Ну и что дальше? Сосредоточьтесь на вещах, находящихся под вашим контролем, таких как политика в отношении налогов, недвижимости и распределения активов.Перебалансируйте свое портфолио, если нужно, и наслаждайтесь последними доходами.