Как работают фьючерсы и как начать торговлю

Фьючерсным контрактом является соглашение о покупке или продаже актива на будущую дату по согласованной цене. Все эти забавные товары, которые вы видели, торгуют в кино - апельсиновый сок, масло, свиные животы! - являются фьючерсные контракты.

Фьючерсные контракты - это стандартизированные соглашения, которые обычно торгуются на бирже. Одна сторона договора соглашается купить определенное количество ценных бумаг или товар и принять поставку на определенную дату. Другая сторона соглашается предоставить его.

Рынок фьючерсов может использоваться многими финансовыми игроками, включая инвесторов и спекулянтов, а также компании, которые действительно хотят осуществлять физическую доставку товара или его поставку.

Как работают фьючерсные контракты

Авиакомпания может захотеть заблокировать цены на реактивное топливо, чтобы избежать неожиданного увеличения. Таким образом, он покупает фьючерсный контракт, соглашающийся на покупку 1 миллиона галлонов топлива, принимая поставку в течение 90 дней в будущем по цене 3 доллара за галлон.

Кто-то, возможно, распространитель топлива, хочет обеспечить устойчивый рынок топлива. Он хочет защитить от неожиданного снижения цен на топливо, поэтому он заключит фьючерсный контракт. Он соглашается продать это 1 миллион галлонов топлива, доставляя его за 90 дней по цене 3 доллара за галлон.

В этом примере обе стороны являются хеджерами, настоящими компаниями, которым необходимо торговать базовым товаром, потому что это основа их бизнеса. Они обращаются к рынку фьючерсов, чтобы управлять их подверженностью риску ценового колебания.

Есть также люди, которые стремятся заработать деньги на изменении цен в самом контракте, торгуя им просто для того, чтобы покупать или продавать его другим. Это инвесторы или спекулянты. Если цена на топливо повышается, фьючерсный контракт сам по себе становится более ценным, и владелец этого контракта может продать этот контракт больше для кого-то другого. Эти типы трейдеров обычно не намерены брать основной товар; они просто на рынке, чтобы делать ставки на ценовые движения.

С спекулянтами, инвесторами, хеджерами и другими покупателями и продажами ежедневно есть оживленный и относительно ликвидный рынок для этих контрактов.

" Начать: Это наши лучшие брокеры для торговли фьючерсами

Это больше, чем товары: акции, акции (и биткойн) тоже

Сырьевые товары представляют собой большую часть фьючерсного рынка, но это не все о свиней, кукурузе и сое. Вы также можете торговать фьючерсами на акции ETF и даже с отдельными акциями и облигациями. И один из самых больших всплесков был сделан недавно, когда биткойн дебютировал на фьючерсных биржах. Некоторые трейдеры любят эти транспортные средства из-за большего потенциала рычагов, чем просто владеют ценными бумагами напрямую. Трейдер может занимать существенную позицию, вкладывая относительно небольшую сумму наличных денег.

Одно из распространенных приложений: кто-то, кто хочет хеджировать воздействие на рынок акций США, может коротко продать фьючерсный контракт на 500 000 Standard & Poor's. Если акции падают, он зарабатывает деньги на коротком, балансируя его воздействие на индекс. И наоборот, один и тот же инвестор может чувствовать уверенность в будущем и стремиться купить длинный контракт - набирает обороты, если акции будут расти выше.

»Лучше ли подходит дневная торговля? Прочтите наш путеводитель о том, как день торговли

Что в фьючерсном контракте?

Фьючерсные контракты, которые вы можете легко купить и продать через биржи, стандартизированы. В каждом фьючерсном контракте обычно указываются все различные параметры контракта:

• Единица измерения.
• Как будет разрешена торговля - либо с физической доставкой определенного количества товаров, либо с денежным расчетом.
• Количество товаров, которые должны быть поставлены или покрыты по контракту.
• Валютная единица, в которой договор деноминирован
• Валюта, в которой котируется фьючерсный контракт.
• Оценка качества или качества, когда это необходимо. Например, это может быть определенный октан бензина или определенная чистота металла.

Если вы участвуете в торговле фьючерсами, вы должны быть осторожны, потому что вы не хотите получать физическую доставку. Большинство случайных трейдеров не хотят, чтобы они были обязаны подписывать для получения поезда свиней, когда контракт истекает, а затем выяснить, что с ним делать.

Риски - маржа и кредитное плечо

Многие спекулянты занимают значительную сумму денег, чтобы играть на фьючерсном рынке. Это основной способ увеличить относительные движения цен на товары до такой степени, что они потенциально создают прибыль, которая стоит времени и усилий. Но заимствование денег также увеличивает риск: если рынки движутся против вас и делают это более резко, чем вы ожидаете, вы можете потерять больше, чем вы инвестировали.

Рыночные и маржинальные правила намного более либеральны в мире фьючерсов и сырьевых товаров, чем в мире торговли ценными бумагами. Брокер товаров может позволить вам использовать 10: 1 или даже 20: 1, в зависимости от контракта, намного выше, чем вы могли бы получить в фондовом мире. Биржа, как правило, Чикагская Биржа Биржи (CBOE), устанавливает правила.

Чем больше рычагов, тем больше выигрыш, но тем больше потенциальная потеря: 5-процентное изменение цен может привести к тому, что инвестор заработает 10: 1, чтобы получить или потерять 50 процентов своих инвестиций. Эта волатильность означает, что спекулянты на фьючерсных рынках должны обладать дисциплиной не перераспределять себя на какой-либо определенный риск.

Начало торговли фьючерсами

Если вы считаете, что фьючерсные рынки подходят именно вам, начать работать не составит труда. Откройте учетную запись у брокера, который поддерживает рынки, которые вы хотите торговать.

»Не для вас? Рассмотрим наши лучшие брокеры для торговли акциями.

Фьючерсный брокер, скорее всего, спросит, сколько у вас опыта с инвестированием и каковы ваши доходы и нетто. Эти вопросы предназначены для определения суммы риска, которую брокер позволит вам взять на себя с точки зрения разницы и позиций.

Не существует отраслевого стандарта для комиссионных и платежных структур при торговле фьючерсами. Каждый брокер предоставляет различные услуги. Некоторые из них предоставляют много исследований и консультаций, в то время как другие просто дают вам цитату и диаграмму. (Чтобы помочь вам начать работу, Investmentmatome рассмотрел некоторые из лучших фьючерсных брокеров.)

Некоторые сайты позволят вам открыть виртуальную учетную запись. Вы можете практиковать торговлю с «бумажными деньгами», прежде чем совершать реальные доллары в своей первой сделке. Это бесценный способ проверить ваше понимание рынков фьючерсов и того, как рынки, рычаги и комиссии взаимодействуют с вашим портфелем. Если вы только начинаете, мы настоятельно рекомендуем потратить некоторое время на виртуальную учетную запись, пока вы не убедитесь, что у вас все в порядке.

Даже опытные инвесторы часто используют виртуальный торговый счет для тестирования новой стратегии. В зависимости от брокера они могут позволить вам получить доступ к их полному спектру аналитических услуг в виртуальной учетной записи.

" Учить больше: Как выбрать брокерский счет

Этот пост был впервые опубликован в октябре 2012 года и с тех пор был обновлен.