Определение и пример торговли спредами

Что это такое:

A торговля спредами происходит, когда инвестор одновременно покупает и продает два связанных ценных бумаг, которые объединяются как единое целое. Каждая из транзакций называется «нога».

Как это работает (пример):

Целью торговли спредами является получение прибыли от разницы в двух ногах, называемой спредом, Фьючерсы и опционы обычно формируют ножки торговли спредом.

Сделки с распродажей выполняются как единое целое на фьючерсных биржах для того, чтобы А) гарантировать, что завершение сделки полностью синхронизировано, B) устранить риск одной ножки неспособность выполнить, и C) воспользоваться сужением или расширением спреда - в отличие от прямых колебаний цен на ногах.

Существует три распространенных типа спрэдов: календарь, межкоммерческие и опционные спрэды. Спреды календаря выполняются на основе ожидаемой рыночной эффективности безопасности на определенную дату по сравнению с ее производительностью в другой момент времени. Примером может служить сравнение рыночных цен на сентябрьские фьючерсы на апельсиновый сок и октябрьские фьючерсы на апельсиновый сок.

Интеркомпозиционные спрэды отражают экономические отношения между двумя разными, но сопоставимыми товарами. Примером межотраслевого спреда была бы историческая зависимость между ценами на золото и платину.

Распределение опционов формируется путем покупки и продажи одного и того же запаса в разных точках удара. Опционные спреды могут быть сложными, их яркие имена дополняют сложность (железная бабочка, железный кондор и т. Д.). Чтобы узнать больше о спрэдах опций, нажмите здесь, чтобы прочитать «Практическое руководство по стратегиям разметки железных бабочек и других вариантов».

Почему это имеет значение:

Сфера торговли - это способ для инвесторов чтобы воспользоваться рыночными дисбалансами. Трейдеры могут использовать относительно небольшие авансовые инвестиции для получения большой прибыли. Торговля спредами также может использоваться в качестве консервативной стратегии хеджирования путем снижения волатильности портфеля, снижения предвзятости и даже получения дохода.