Расселл 2000 Определение индекса и пример

Что это такое:

Показатель Russell 2000 измеряет производительность 2 000 самых маленьких компаний в индекс Russell 3000. Компания Frank Russell создала индекс в 1984 году, и это был один из первых широких эталонов американского фондового рынка.

Как это работает (пример):

Расселл 2000 является одним из нескольких подмножеств Russell 3000 индекс, который состоит из 3000 крупнейших публичных компаний США и почти 100% капитализации фондового рынка США. Индекс Russell 2000, хотя и очень широкий, составляет менее 10% капитализации американского фондового рынка.

Расселл 2000 следует за рядом отраслей промышленности, но исключает торговлю акциями ниже 1,00 долл. США, а также розовые листы и доски объявлений. Индекс также исключает закрытые паевые фонды, товарищества с ограниченной ответственностью, королевские трасты, иностранные акции и ADR. Поскольку малый капитал может стать средним капиталом со временем, индекс Russell 2000 «восстанавливается» каждый месяц. Доступные первичные публичные предложения добавляются ежеквартально.

В отличие от промышленного индекса Dow Jones, индекс Russell 2000 взвешен по количеству акций. Это означает, что на индекс влияет последняя цена продажи акций, а также количество акций, которые могут фактически быть проданы (а не полная рыночная капитализация компании).

Другие перестановки Russell 2000 измеряют эффективность компаний со специальными характеристики. Например, индекс роста Russell 2000 измеряет показатели компаний Russell 2000 с более высоким соотношением цены и предложения и более высокими прогнозируемыми значениями роста. Индекс стоимости Russell 2000 оценивает эффективность компаний Russell 2000 с более низким соотношением цены и предложения и более низкими прогнозируемыми значениями роста.

Почему это имеет значение:

Расселл 2000 индекс является одним из наиболее широко используемые ориентиры для акций с малой капитализацией, поскольку они намного шире, чем другие индексы. Однако важно отметить, что индекс исключает микрокапсул и другие очень мелкие запасы. Однако компании Russell 2000 по-прежнему относительно невелики, и это приводит к неустойчивости индекса.

Многие инвесторы сравнивают эффективность взаимных фондов с индексом Russell 2000, поскольку он отражает возможность возврата, представленную всем рынком, а не возможности, предлагаемые более узкими индексами, которые могут содержать предвзятость или больший риск, связанный с запасом, которые искажают производительность управляющего фондом. Многие паевые фонды и ETF привязаны к Russell 2000 или основаны на нем.