Квалифицированный опцион на акции (QSO) Определение и пример |

Что это такое:

A вариант опционной акции - это тип опциона на акции компании, предоставляемого исключительно работникам. Он предоставляет льготу по налогу на прибыль при осуществлении. Квалифицированные опционы на акции также называются «опционами стимулирующих акций» или «опциями стимулирующих акций».

Как это работает (пример):

Сотрудник получает налоговую льготу при использовании квалифицированного запаса, не должны платить обычный подоходный налог за разницу между ценой исполнения и справедливой рыночной стоимостью выпущенных акций. Вместо этого - если акции удерживаются в течение 1 года с даты осуществления и 2 года с даты предоставления гранта - работник платит налоги по ставке налога на долгосрочную прирост капитала (которая обычно ниже обычного налога на прибыль ставка).

Квалифицированные опционы на акции обычно имеют цену исполнения, установленную на рыночной цене или выше рыночной цены на дату выпуска. Но квалифицированные опционы на акции не могут быть реализованы до нескольких лет в будущем и, как правило, истекают через десять лет после выпуска или после прекращения действия, в зависимости от того, что наступит раньше.

Предположим, что акции компании A в настоящее время торгуются в $ 10. Компания A создает стимул для своих сотрудников выращивать компанию и увеличивать цену акций, предоставляя квалифицированные варианты акций с ценой исполнения $ 15, которая может быть реализована через десять лет. Если цена акций составляет 16 долларов США через десять лет, каждый сотрудник, которому были предоставлены квалифицированные опционы на акции, приносит пользу в размере 1 доллара США. Лицо в 28% -м предельном подоходном налоге будет платить налоги на долгосрочную ставку прироста капитала (15% до 2012 года).

Хотя у квалифицированных опционов на акции есть более благоприятный налоговый режим, чем опционы на недействительные акции (НСО), они требуют от акционера удерживать их в течение более длительного периода времени, чтобы получить оптимальное налоговое лечение, увеличивая общий риск варианты.

Почему это имеет значение:

Квалифицированные опционы на акции стали популярной формой компенсации за справедливость из-за их налоговых преимуществ. Нет дохода, чтобы сообщать, когда этот вариант исполняется, и если вы держите акции достаточно долго, ваша прибыль от ее продажи рассматривается как долгосрочный прирост капитала.

Существуют аргументы в пользу использования опционов на продажу. Основной аргумент в их пользу заключается в том, что они выравнивают интересы сотрудников и руководства с акционерами, предоставляя им стимул для роста компании. Другие утверждают, что стимулирующие квалифицированные варианты акций способствуют рискованному поведению менеджеров, поскольку акционеры несут все риски снижения, тогда как менеджеры теоретически имеют потенциал роста.