Определение хеджирования портфеля и пример
ÐÑÐµÐ¼Ñ Ð¸ СÑекло Так вÑпала ÐаÑÑа HD VKlipe Net
Оглавление:
Что это такое:
Хеджирование портфеля описывает различные методы, используемые инвестиционными менеджерами, отдельными инвесторами и корпорациями для сокращения подверженность риску в инвестиционном портфеле. Хеджирование использует одну инвестицию для минимизации негативного влияния неблагоприятных колебаний цен в другой.
Как это работает (пример):
Хеджирование портфеля обычно влечет за собой использование финансовых деривативов (опционов и фьючерсов) для сокращения убытков. Например, инвестор, обеспокоенный краткосрочными колебаниями цен на акции ABC, может хеджировать свой портфель акций от краткосрочных убытков, покупая такое же количество опционов на ABC. Снижение стоимости акций ABC будет хеджироваться или компенсироваться прибылью от опционов пута.
Существует широкий ассортимент опционов и фьючерсных контрактов, которые инвестор может хеджировать практически против любого типа риска. Например, хеджирование может быть создано для защиты портфеля от изменения цен на акции и цен на сырьевые товары, изменения процентных ставок и валютных колебаний.
Почему это имеет значение:
Цель хеджирования портфеля заключается в ограничении потенциала потери. Эта безопасность также стоит дорого, поскольку хеджирование также ограничивает потенциальную прибыль. У каждого хеджа есть стоимость, поэтому инвесторы должны взвесить затраты хеджирования на свои выгоды. Для большинства инвесторов с бай-и-холдингом хеджирование не требуется, поскольку краткосрочные колебания цен в портфеле не будут иметь значения.
[Узнайте больше в учебном пособии по инвестициям: хеджирование портфеля - прибыль от опций.]
