Идеальное определение хеджирования и пример |

Что это такое:

В финансах идеальный хедж- это инвестиционная стратегия, предназначенная для защиты инвестиций или портфель против всех убытков. Обычно он включает в себя ценные бумаги, которые движутся в противоположном направлении, чем защищаемый объект.

Как это работает (пример):

Предположим, что часть вашего инвестиционного портфеля включает 100 акций компании XYZ, которая производит автомобили. Потому что автомобильная промышленность циклична (означает, что компания XYZ обычно продает больше автомобилей и более выгодна во время экономических бумов и продает меньше автомобилей и менее выгодна во время экономических спадов), акции компании XYZ, вероятно, будут стоить меньше, если экономика начнет ухудшаться. Как вы защищаете свои инвестиции?

Один из способов - купить оборонительные запасы. Эти запасы могут быть из продовольственных, коммунальных или других отраслей, которые продают потребители продуктов, рассматривают основные потребности. Во время экономических спадов эти запасы имеют тенденцию к получению или, по крайней мере, их стоимости. Таким образом, эти акции могут наступить, когда ваши акции XYZ проиграют. Если часть вашего портфеля, инвестированного в эти акции, получает доллар в стоимости каждый раз, когда часть вашего портфеля, вложенного в акции авто, теряет доллар в стоимости, у вас есть идеальный хедж. Когда один идет вниз, другой поднимается, чтобы компенсировать разницу.

Еще один способ хеджирования - это варианты. Например, вы могли бы купить контракт на поставку опционов на свои акции (это, по сути, позволит вам «заблокировать» определенную цену продажи на XYZ, так что даже если акции упадут, вы не пострадали бы много). Вы также можете продать фьючерсный контракт, обещая продать свой запас по установленной цене в определенный момент в будущем.

Однако, если вы держите большой, диверсифицированный портфель акций, то, вероятно, это не выгодно попытайтесь получить идеальную преграда для каждой позиции. Таким образом, вы можете захотеть хеджировать весь портфель, используя параметры индекса. Параметры индекса - это варианты не на отдельном складе, а на весь индекс, такой как Nasdaq 100, индекс Dow Jones Industrial Average и S & P 500. (Сначала вам нужно выяснить, какие индексы наиболее похожи на ваш портфель.).

Термин delta описывает, насколько ваш инструмент хеджирования движется за каждое изменение цены в 1 доллар за то, что вы пытаетесь застраховать. Другими словами, дельта является математической мерой «силы» хеджирования.

Почему это имеет значение:

Поиск идеального хеджа - это покупка страховки. Это защита от непредвиденных событий, но, надеюсь, вам никогда не придется ее использовать. И хеджирование, как страхование, обычно не защищает от любых непредвиденных обстоятельств или обеспечивает как можно большую плату за убытки, как можно было бы ожидать.

В идеале инвестор хочет идеальную хеджирование, потому что это означает, что его риск был сведен на нет, кроме стоимость хеджирования. Однако, если запасы или портфель совершают непредвиденный оборот, несовершенная изгородь, вероятно, лучше, чем хеджирование вообще.