Чистый денежный поток - полное объяснение, формула и пример |

Что это такое:

Чистый денежный поток относится к разнице между деньгами компании притоков и оттоков за определенный период. В самом строгом смысле чистый денежный поток относится к изменению денежного баланса компании, как описано в отчете о движении денежных средств.

Как это работает (пример):

Чистый денежный поток также известен как " изменение денежных средств и их эквивалентов ». Очень важно отметить, что чистый денежный поток не совпадает с чистой прибылью, свободным денежным потоком или EBITDA.

Вы можете аппроксимировать чистый денежный поток компании, просмотрев изменение периода за период с использованием денежных средств на баланс. Тем не менее, отчет о движении денежных средств является более проницательным местом для поиска. Чистый денежный поток - это сумма денежных потоков от операций (CFO), движения денежных средств от инвестиций (CFI) и движения денежных средств от финансирования (CFF).

Давайте рассмотрим отчет о движении денежных средств за 2010 год для Wal-Mart (NYSE: WMT), представленный Yahoo! Финансы. В нижней части отчета о движении денежных средств мы видим, что изменение денежных средств и их эквивалентов составляет 632 миллиона долларов. Это означает, что когда денежный поток от операций, денежный поток от инвестирования и денежный поток от финансирования складываются, Wal-Mart добавила $ 632 млн к своему балансу наличных денег в 2010 году.

* Все номера в тысячах

** Источник: Yahoo! Финансы

Почему это имеет значение:

Чистый денежный поток - это топливо, которое помогает компаниям расширяться, разрабатывать новые продукты, выкупать акции, выплачивать дивиденды или сокращать задолженность. Это то, что позволяет компаниям вести свой повседневный бизнес. Вот почему некоторые люди оценивают чистый денежный поток больше, чем какие-либо другие финансовые показатели, включая прибыль на акцию. Доходы и расходы являются большими факторами чистого денежного потока.

Без долгосрочного положительного чистого денежного потока, неудача, но компания может компенсировать краткосрочный отрицательный денежный поток за счет заимствований. Важно отметить, что краткосрочный отрицательный чистый денежный поток не всегда является плохим. Например, если компания должна тратить деньги на строительство второго завода-изготовителя, инвестиции будут окупаться в конце, пока завод в конечном итоге генерирует больше наличных денег, чем это нужно для строительства.

Инвесторы часто охотятся за компаниями, которые высокий или улучшающий чистый денежный поток, но низкие цены на акции - диспаритет часто означает, что цена акций скоро увеличится. Чтобы узнать больше об использовании денежного потока в анализе вашей компании, нажмите здесь, чтобы прочитать «С этим коэффициентом, денежные потоки короля».