Определение и формула чистых активов

Что это такое:

В финансах чистые активы относятся к стоимости активов компании за вычетом ее обязательства.

Как это работает (Пример):

Формула для чистых активов составляет:

Чистые активы = Общие активы - Всего обязательств

Предположим, что балансовая стоимость Компании XYZ составила 10 500 000 долларов США в активах и 5 000 000 долларов США в общей сумме обязательств. Чистые активы компании будут:

Чистые активы = 10 500 000 долларов США - 5 000 000 долларов США = 5 500 000 долл. США

Важно отметить, что большинство активов и обязательств в балансе указаны по балансовой стоимости, а не по их справедливой рыночной стоимости, и таким образом, чистые активы не обязательно представляют собой денежные средства, которые компания оставила бы, если бы она продала все свои активы и оплатила все свои обязательства.

Почему это имеет значение:

Чистые активы практически такие же, - отражают разницу между тем, что принадлежит компании, и тем, что она должна. Как правило, чем выше стоимость чистых активов компании, тем выше стоимость компании.

Компании с отрицательными чистыми активами (или лицами с отрицательной чистой стоимостью) обычно испытывают большие проблемы. Часто одно решение заключается в продаже активов с целью получения денежных средств и погашения задолженности. Компании могут также попытаться пересмотреть свой существующий долг, чтобы снизить выплаты или выплатить основной долг. Фирмы также могут подать заявку на банкротство главы 11, что позволяет им реструктурировать свои долги. Если ни одна из этих тактик не будет успешной, фирма с отрицательными чистыми активами в конечном итоге окажется в банкротстве главы 7 и будет ликвидирована.

Чтобы рассчитать способность компании получать прибыль от ее чистых активов, аналитик может использовать Return on Чистые активы (RONA).