Как микрофинансовые организации могут предоставлять устойчивые кредиты

Джимхана gymkhana мототренировка. Уровень новичек.

Для тех из нас, кто привык к банковским услугам, таким как бесплатные расчетные счета и оплата счетов, трудно представить, что более трети мира обходится без этих услуг. По данным Консультативной группы по оказанию помощи бедным, 2,5 миллиарда взрослых во всем мире не имеют официального банковского счета. Федеральная корпорация по страхованию депозитов в США насчитывает 9,6 млн. Домохозяйств.

Учреждения микрофинансирования (МФО) увеличивают доступ людей с низкими доходами к финансовым услугам, особенно к личным кредитам - по крайней мере, это идея.

«Банки даже не разговаривают с людьми, которые хотят заимствовать небольшие суммы денег. Интенсивное кредитование - это то, что есть », - говорит Майкл Такер, профессор финансов в Университете Фэрфилда.

Но многопользовательское кредитование дорогое, и некоторые из недавних попыток МФО заработать деньги, в том числе IPO, и их процентные ставки в среднем на 35% привели к тому, что некоторые из них задаются вопросом о том, приоритетны ли институты для получения прибыли над людьми.

Чтобы быть успешными, МФО должны сократить расходы. Но многие из их расходов, которые передаются пользователям, неизбежны. Рейчел Хит, доцент кафедры экономики Вашингтонского университета, говорит:

Разумеется, нет никаких оснований для того, чтобы помочь людям и быть устойчивыми в финансовом отношении взаимоисключающими для МФО.
До тех пор, пока МФО предлагает кредит дешевле, чем альтернативный доступ людей к кредитам, заемщики, вероятно, принесут пользу, и если эта процентная ставка будет выгодна для МФО, она будет устойчивой. С учетом сказанного, однако, я думаю, что многие люди, которые видят высокие процентные ставки и предполагают, что МФО являются вымогателями, не понимают, насколько дорого стоить небольшие кредиты для очень бедных людей. Для администрирования небольших кредитов существует очень высокая стоимость транзакций. Таким образом, хотя люди все еще могут воспользоваться кредитами с высокой процентной ставкой от МФО …, они выиграют от более низких процентных ставок. Это вряд ли позволит МФО быть устойчивыми.

Несмотря на высокие показатели, многие МФО являются устойчивыми и ценными частями своих общин. Как успешные учреждения управляют издержками, оставаясь верными своим миссиям? Investmentmatome попросил экспертов взвесить.

Роберт Кристен и Тодд Уоткинс о МФО и технологии

Элизабет Рейн и Маклин Клаус о расширении возможностей микрофинансирования

Тодд Уоткинс, Маклин Клаус и Харша Родригес о расширении охвата МФО Les Dlabay по МФО и банкам
Кейтлин МакШейн и Барт Виктор о том, как проблемы микрофинансирования являются и не являются уникальными

Охватывающая технология

Принадлежность к банку из кирпича и раствора - не единственный способ получить доступ к финансовым приложениям, экономящим время и деньги. И теперь, когда 6 миллиардов человек в мире имеют доступ к мобильным технологиям, по данным журнала Time Magazine, все больше МФО используют его для увеличения своего членства и сокращения операционных расходов.

Роберт Кристен, президент и основатель Института микрофинансирования в Боулдере и профессор практики государственного управления и международных отношений в Сиракузском университете, говорит, что экономия средств, предоставляемая мобильной технологией, снижает издержки и увеличивает доступ клиентов:

Микрофинансовые организации начинают широко использовать технологические решения, такие как мобильные и агентские транзакционные системы, чтобы снизить стоимость транзакций с клиентами.
Эти усилия, а также другие, такие как разработка алгоритмов кредитных решений на основе алгоритмов, могут значительно снизить их эксплуатационные расходы, что, в свою очередь, позволяет им снизить процентные ставки в конкурентной среде. Значительное улучшение издержек также позволяет микрофинансовым организациям достичь гораздо большего масштаба и служить экспоненциально большему числу бедных семей, которые финансово исключены.

Тодт Уоткинс, профессор экономики Университета Лихай, говорит, что мобильный банкинг в Кении приносит пользу как МФО, так и их клиентам:

Вероятно, самая инновационная вещь, которая происходит, - это мобильные деньги. В Кении есть программа под названием M-Pesa … M-Pesa приходит как приложение, загруженное на ваш мобильный телефон, поэтому все с мобильным телефоном могут его использовать.
Вы можете снимать наличные деньги в десятках тысяч агентов по всей стране … Люди используют его в качестве альтернативного банковского дела. Там нет инфраструктуры, поэтому это действительно дешево с банковской точки зрения. И относительно оплаты банковских сборов, это дешевле … Около половины населения теперь использует эти мобильные деньги. Это довольно эффектно.

В середине Серенгети … Я увидел парня, который ухаживал за овцами, отправляя мобильные деньги своему кузену в Найроби. Это довольно круто.

Предоставление дополнительных услуг

Устранение доступа к микрофинансированию не будет иметь никакого значения, если услуги не стоят. Многие МФО повышают ценность для клиентов, расширяя свои предложения по сбережениям, страхованию и другим финансовым продуктам - и помогая клиентам (которые не всегда знают, как читать, писать или использовать номера) управляют ими ответственно.

Элизабет Рейн, управляющий директор Центра финансовой интеграции Accion, подчеркивает важность поддержки клиентов и образования для МФО:

Как и в случае любого бизнеса, микрофинансовые учреждения должны быть финансово устойчивыми, если они будут продолжать обслуживать своих клиентов.Потому что их клиенты имеют ограниченные средства, и поскольку кредит может быть вредным, если его неправильно использовать, учреждения микрофинансирования должны проявлять особую осторожность, чтобы обеспечить защиту потребителей … Им … нужно переходить от кредита только к сбалансированному набору финансовых услуг, и им необходимо сообщить клиентам о надлежащем использовании их продуктов. Со временем мы также хотим видеть более низкие цены, и поэтому микрофинансовые учреждения постоянно ищут более эффективные способы предоставления финансовых услуг, особенно с помощью технологий.

Маклин Кьюз, профессор финансов в Денверском университете, видел, как индийские МФО адаптируются к технологиям, не теряя при этом своих клиентов:

Раньше была еженедельная встреча, на которой заемщики приносили наличные деньги, а кредитный офицер из МФО взял наличные в кожаном пакете и отправился на мотоцикл … В нашей последней поездке в Бангалор мы отправились в сельскую деревню, и они говорили о том, что больше клиентов получают возможность платить со своим мобильным телефоном, но они все равно продолжат эту еженедельную встречу.
Цель состоит не только в том, чтобы собрать ваши деньги, но и убедиться, что с вами все в порядке. Это те вещи, которые имеют значение и предполагают, что МФО может быть больше, чем источник кредита.

Вы находите, что хорошие МФО ищут своих клиентов больше, чем просто клиент, который позволит им оставаться устойчивыми. Хорошие МФО будут предоставлять образовательные программы о заимствованиях, управлении бизнесом, здравоохранении, жизни в целом. Они стараются привлекать клиентов не только к деньгам.

Расширение клиентской базы

Предоставление небольших кредитов небольшому числу людей является дорогостоящим. Вот почему банки обычно не делают этого. Таким образом, для МФО ключевое значение имеет расширение их клиентской базы - будь то использование технологий, предоставление дополнительных услуг или другой метод. Для многих, добавление новых пользователей, даже в деревню, снижает затраты на одного клиента.

Уоткинс из Университета Лехи говорит, что высокие издержки, с которыми сталкиваются МФИ, угрожают институтам и наносят ущерб их клиентам:

Большинство [МФО] слишком малы. Есть десятки тысяч МФО. Некоторые из них имеют дело с сотнями или тысячами клиентов … Экономия в масштабах только реально ударит … в десятки или сотни тысяч клиентов.

МФО, основанные на церкви, которые имеют дело со сотнями членов, пытаясь предоставить финансовые услуги, и имеют фиксированные затраты на создание системы и хороший контроль, сбор данных, понимание того, кто выплачивает ваши кредиты, хороший доступ к капиталу за пределами организация … Все эти вещи дешевле для крупных организаций.

И затраты также напрямую коррелируют с процентными ставками. Микрофинансирование имеет черный глаз, потому что они взимают высокие процентные ставки по нашим банковским стандартам. Организации с низкими издержками имеют низкие процентные ставки. Есть … линия, которая идет прямо вверх. Поэтому, если вы маленькие, у вас есть более высокие затраты, поэтому они взимают больше. Это просто не делает никому услугу.

Ключ Университета Денвера предлагает целевую работу для сельских МФО:

Показатели МФО высоки, но они высоки, поскольку операционные расходы для этих учреждений большие. Это дорого стоит для получения денег, и во многих случаях в сельских районах вам нужно идти к клиенту. Это не похоже на то, что вы приходите в филиал. У вас есть клиенты, которые никогда не покидали свою деревню, и у вас есть кредитные офицеры, выходящие на мотоциклы, поэтому это становится чрезвычайно дорогостоящим … Задача состоит в том, чтобы покрыть эти расходы.

Мы провели день в одной из этих деревень [в Камбодже], где нам пришлось потратить полтора часа, чтобы добраться туда по одной грунтовой дороге, а клиенты все сказали, что они получили кредит от этого заведения », потому что они пришли к нам «Это те вещи, которые понимают и понимают клиенты … Работа МФО заключается в том, чтобы убедить клиента, что с ними можно справиться. Если вы сможете получить большую часть бизнеса в этой деревне, это сделает его намного более устойчивым для вас, чем [из деревни в деревню], конкурируя с другими учреждениями.

Харша Родригес (Харша Родригес), главный специалист по стратегическим вопросам «Women's World Banking», объясняет, как изменение фокуса организации - от микрофинансирования до финансовой интеграции - помогло им привлечь больше заемщиков:

Сначала был микрокредит. Теперь речь идет о микрофинансировании, целом наборе услуг, таких как создание активов, которые могут принести пользу людям за пределами традиционной финансовой системы. «Women's World Banking» осознала, что это не просто микрофинансирование. Это финансовое включение.
Как привлечь людей в формальную финансовую систему и помочь им использовать ее в своих интересах? Лица, занимающиеся индивидуальной трудовой деятельностью, в основном в неформальном секторе, находятся вне радара официальных финансовых учреждений. У них нет … бухгалтерских книг. Банки не чувствовали себя комфортно с этими сегментами. Мы также видим, что есть люди с низким доходом, получающие зарплату, фабричные рабочие в развивающемся мире. В этих сегментах много женщин. Они получают зарплату наличными и полностью исключаются из финансовой системы. Если они могут получить свою зарплату на счете, они могут сэкономить, перечислить деньги … Мы начали думать о том, как мы можем более подробно обдумать этот сегмент. Наш язык развился ».

Стать банком

Для удовлетворения новых потребностей клиентов и улучшения доступа к капиталу - снижения процентных ставок - некоторые МФО изменили курс и стали банками.Но переход от некоммерческой к прибыли был скалистым и спорным среди многих экспертов, особенно когда бывшие МФО стали публичными.

«Я не уверен, что это такая хорошая вещь, потому что публикация может означать непредвиденную прибыль для акционеров», - говорит Такер. «Их не так много, но это там».

Конечно, банки служат целям для многих клиентов. Но так делают МФО. Les Dlabay, профессор экономики и бизнеса в Lake Forest College, объясняет, почему МФО по-прежнему необходимы для заемщиков с низким доходом:

Исторически сложилось так, что программы микрофинансирования были направлены на удовлетворение капитальных потребностей малообеспеченных людей некоммерческими организациями.
По мере того как потенциал этого рынка стал заметным, некоторые некоммерческие организации, переведенные в коммерческий статус, и банки начали обращать внимание на этих недополученных клиентов. В результате на рынок микрофинансирования была применена другая бизнес-модель (некоммерческая). Это привело к возникновению некоторых ситуаций, связанных с задолженностью и эксплуатацией. Коммерческая часть микрофинансирования осознала необходимость не входить на определенные рынки, которые лучше обслуживались некоммерческими организациями.

Проблемы микрофинансирования

Балансирующая прибыль и социальная ответственность являются постоянной проблемой для МФО. Но некоторые, такие как Барт Виктор, профессор морального лидерства в Университете Вандербильта, говорят, что их затруднительное положение не уникально:

Понятие социального предпринимательства - это бизнес с двойной миссией.
Но у многих и многих фирм есть две миссии … Подавляющее большинство компаний … Мы будем добиваться оптимизации прибыли, но сдерживается законом … Социальные предприятия не защищены от этого … Вот что делает его увлекательным … Множество наблюдателей имеют симпатии к одному или другой миссии. Все, кого я знаю, кто в этом работает, очень, очень тяжело делают краткосрочные компромиссы … Ты едешь на тигре - так оно и работает.

И другие организации, такие как Калифорнийский фонд возможностей, который ежемесячно предоставляет более 2 миллионов долларов США заемщикам в районах Лос-Анджелеса и Сан-Франциско, похоже, нашли баланс. Пресс-секретарь Кейтлин Макшейн говорит:

Финансовая устойчивость и помощь клиентам симбиотики. Чем больше мы помогаем клиентам, тем больше доходов мы генерируем.
Это приводит к нашей долгосрочной финансовой устойчивости. Доход фонда фонда поступает из заработанных доходов и доходов (около половины и половины). Наш заработанный доход является растущим источником дохода. Мы продолжаем снижать наши операционные расходы и наши затраты на получение каждого кредита … В то же время наше сообщество сторонников продолжает расширяться. И пул принесенных доходов идет в ногу с нашим ростом кредитования. Следовательно, чем больше людей мы помогаем, тем больше людей хотят нам помочь.

И хотя это могут быть старые новости, есть много причин оптимистично относиться к микрофинансированию. По словам Таккера, ставки погашения большинства учреждений колеблются примерно на 95%.

Добавляет Уоткинс из университета Лихай: «Сотни миллионов людей получают финансовые услуги, которые они не получили бы два десятилетия назад. Они голосуют ногами.

Основное изображение через iStock. Тодд Уоткинс фото любезно предоставлено ryanhulvat.com