Значения и издержки классов «взаимного фонда»
По закону ⚡️ Барбоскины ⚡️ Сборник мультфильмов 2019
Рейчел Поднос, JD
Узнайте больше о Rachel на нашем сайте Спросите советника
Ваши деньги с брокером? Если это так, очень вероятно, что вы платите относительно высокую (и скрытую) плату за взаимные фонды, которые ваш брокер выбирает для вас (читай: продает).
Взгляните на свою учетную запись. Вы видите что-то вроде «Class A», «Class B» или «Class C» в названии ваших взаимных фондов? Большинство людей заглядывают в эту информацию. Но класс вашего взаимного фонда - это одна из самых важных вещей, которую вы должны учитывать при анализе своих инвестиций - возможно, даже более важном, чем производительность фонда.
Термин «класс» обманывает. Многие полагают, что это имеет какое-то отношение к качеству инвестиций в фонд. На самом деле все классы содержат точно такие же инвестиции. Единственная разница в классах - это сборы, которые выплачиваются вашему брокеру. Многие люди шокированы, узнав, что их брокеры платят взносы со своих счетов, потому что они никогда не видят счета. Звучит знакомо?
Недавно клиент пришел ко мне с портфелем взаимных фондов, в котором совокупные расходы составляли до 3% от общего объема портфеля каждый год. Поскольку она никогда не получала счет, и плата не была явно изложена для нее, она предположила, что ничего не платит. В действительности, сборы были просто вычтены из ее инвестиций. Это слишком часто.
Итак, как ваш брокер получает деньги? Наилучшим источником дохода для брокеров являются комиссии по продаже взаимных фондов клиентам. Правило (как и в большинстве вещей в жизни) - более низкий фонд, чем труднее продать, и тем выше комиссия, которую будет выплачивать брокеру. Эти комиссии / комиссии упоминаются в мире взаимных фондов как «грузы». Этот способ оплаты представляет брокером огромный конфликт интересов, но это обсуждение в течение другого дня.
Например, возьмите Fidelity Advisor Emerging Markets Fund, класс A (FAMKX). Если вы купите этот фонд, вы заплатите 5,75% гонорара (нагрузка) на лицевой стороне и дополнительные 1,56% расходов, включая 12 (b) (1) плату, в остальное время, когда вы держите фонд, Это означает, что если вы вложите 10 000 долларов в этот фонд, вы заплатите 731 доллар за первый год и 156 долларов в год в год в течение оставшегося времени, когда вы будете держать этот фонд.
Теперь возьмите фактически идентичный Fidelity Emerging Markets Fund (FEMKX). Это не имеет 5,75% гонорара на лицевой стороне и имеет коэффициент расходов 1,09%. Это означает, что вы только заплатите 109 долларов США в год за 10 000 долларов инвестиций в фонд с точно таким же содержанием.
Мне нравится сравнивать взаимные фонды с торговыми марками против общих лекарств. Часто общий бренд ибупрофена имеет точно такие же ингредиенты, как и названия брендов, но стоит намного меньше.
Дорогое взаимные фонды довольно легко избежать, если вы проводите исследование. 401 (k), однако, являются исключением. Обычно для 401 (k) планируется ограничить инвестора маленькой вселенной дорогостоящими паевыми инвестициями в качестве инвестиционных возможностей. В этом случае изучите, можете ли вы заплатить небольшую плату за выбор инвестиций за пределами вселенной, доступных вам по вашему плану. Скорее всего, это сэкономит вам много денег в долгосрочной перспективе.
Все это не означает, что ваш брокер не заслуживает выплаты, но заслуживает ли он того, чтобы заплатить пять раз за то, что вы заплатили за тот же продукт в другом месте? Суть в том, что эти целенаправленные скрытые сборы уменьшают ваши доходы. Сделайте себе одолжение: поднимите свои счета и посмотрите расходы на каждый фонд, который вы держите.