Готов к рынку в этом году?

Дэн Кримминс

Узнайте больше о Dan на нашем сайте Спросите советника

Результаты финансового рынка в 2013 году.Для тех инвесторов, которые остались дисциплинированными и сосредоточены на своих долгосрочных целях, 2013 год был хорошим годом. Индекс S & P 500, который отслеживает показатели крупнейших акций США, в 2014 году вырос почти на 30%, а MSCI, который отслеживает эффективность международных развитых рынков (за исключением Канады), вырос на 23%.

Тем не менее, только инвесторы, которые остались терпеливыми и дисциплинированными в течение года, и вложили деньги до начала года в этих классах активов, реализовали прибыль в 2013 году на фондовом рынке. Меня спросили в конце года один инвестор: «Что означал всплеск фондового рынка для его плана 401 (k)»?

Я сказал: «Это зависит от того, включает ли ваше распределение активов вложения в эти компании?» «Нет» был его ответом, поскольку он инвестировал только в наличные деньги и облигации. Таким образом, он пропустил прибыль, опубликованную в течение года на фондовом рынке.

Почему он инвестировал только в облигационный / кассовый портфель? Конечно, страх: Преступник - страх волатильности фондового рынка - вверх и вниз по рынку. После падения рынка в 2009 году он отступил к «более безопасному» портфелю. Этот недавний кризис, закончившийся в марте 2009 года, по-прежнему остается на уме и у других людей.

Итак - вы готовы к снижению рынка в этом году? Это не прогноз, потому что фондовый рынок регулярно снижается в течение каждого года, что только раздражает страх. Каждый ежегодный предсказуемый спад обсуждается в СМИ как потенциальное пришествие следующего «краха рынка», за которым следуют истории о том, что инвесторы должны сейчас делать, чтобы «защитить» себя.

Даже в том случае, когда индекс S & P 500 вырос на 30% в 2013 году, этот же показатель снизился на 6% в течение года. Было ли снижение результатом недавно забытой истории о спасении крошечного острова Кипр в марте? Нет - это было в конце сентября на фоне плохих новостей в Кении и во время закрытия правительства США.

Однако ежегодное снижение цен является обычным явлением. В приведенной ниже таблице показано, что за последние 34 года индекс S & P 500 ежегодно получал положительные результаты в 26 из тех лет. Тем не менее, среднее падение за год в течение этого периода составило 14,4% (без учета полученных дивидендов). Таким образом, в условиях непрофессионалов, в какой-то момент в среднем, индекс S & P 500 снизился более чем на 14% в течение года, даже когда индекс был на пути к годовому приросту за календарный год.

На странице 16 отчетности Market Market 1st Market Market за 2014 год, опубликованной на сайте JP. Morgan Asset Management, на диаграмме показаны внутригодовые падения на фондовом рынке (розовая точка и число), а также доходность рынка за весь год (серый бар).Ясно, что рынок способен оправиться от внутригодовых капель и заканчивать год на положительной территории, что должно побуждать клиентов оставаться в курсе, когда рынки становятся нестабильными.

Таким образом, цена за «игнорирование» или, по крайней мере, оставаться дисциплинированным и терпеливым в течение всех этих ежегодных снижений, заключалась в том, что за это время была получена прибыль в размере 1,689%. Поскольку индекс S & P 500 вырос с 106 в начале 1980 года до закрытия 31 декабря 2013 года на уровне 1848, даже не включая выгоды от получения дивидендов.

Если у вас есть план, ваш план должен включать осознание того, что краткосрочная рыночная волатильность последовательно вознаграждается в долгосрочной перспективе. Выигрыш для поддержания вашего воздействия на акции на долгосрочную перспективу приведет к тому, что вы сможете захватить эти доходы на рынке капитала и помочь вам прожить жизнь, которую вы себе представляете. Убедитесь, что ваш инвестиционный портфель, особенно ваш план 401k, имеет значительное распределение на мировых фондовых рынках, чтобы достичь желаемых целей. Работайте с консультантом, который поможет вам установить правильное распределение, а затем поможет вам оставаться дисциплинированным и терпеливым во время рыночного снижения, которое произойдет в этом году и каждый год.