Определение синдикации займов и пример |
Оглавление:
Что это такое:
Синдицирование займов - это процесс кредитования, при котором группа кредиторов предоставляет средства одному заемщику.
Как это работает (Пример):
Если проект необычно большой или сложный, он может превышать емкость одного кредитора. Например, сумма кредита может быть слишком большой, слишком высокие риски, залог может быть в разных местах, или использование капитала может потребовать специальных знаний для понимания и управления им. В этих случаях финансовое учреждение может привлечь других кредиторов в сделку.
Обычно синдицирование кредитов ограничивает ответственность каждого кредитора его доли в процентах по кредиту. Таким образом, каждый кредитор ограничивает размер кредита достаточным размером и ограничивает его риск. Кроме того, у каждого кредитора может быть залоговый интерес к уникальному или специализированному активу у заемщика, например, к оборудованию.
Синдицирование займов связано с большим количеством координации и переговоров. Как правило, кредитные синдикаты включают ведущее финансовое учреждение или синдикатный агент, который организует и администрирует транзакцию, включая выплаты, сборы, отчетность и соответствие, а также мониторинг займов. Зачастую такие операции требуют услуг специалиста, который синдицирует кредит от имени заемщика; идентифицируя кредиторов при обсуждении условий и даже представляя заемщика во всех выплатах. Сборы за синдицирование кредита могут быть дорогими, от 5% до 10% от основной суммы кредита.
Почему это имеет значение:
Синдицирование кредитов может быть полезным инструментом для банков для поддержания сбалансированного портфеля кредитных активов среди различных отраслях. Если один кредит слишком велик, он может иметь избыточный вес в портфеле банка. Таким образом, банки могут осуществлять синдикацию для размещения кредита и держать портфель в балансе. В то же время синдицированные кредиты могут повлечь за собой большие расходы для заемщика. В то время как плата за синдикацию обычно финансируется, бремя погашения кредита и синдицированного взноса в конечном итоге берется заемщиком.
